從去年12月19日起停牌籌劃與寧波市政集團資産重組的寧波建工，今天終於披露重組方案並復牌。

　　寧波建工今日公告，與同創投資、中亙基、景崎、景傑、景吉、景浩、景合、景威、中嘉基、景騰于2012年3月7日簽署了《發行股份及支付現金購買資産協議》。根據協議，公司向上述交易對象發行股份及支付現金購買其持有的寧波市政工程建設集團99.96%的股份。上述標的資産的預估值約5億元，公司支付現金約8070萬元、發行股份支付約41930萬元收購標的資産。其中，每股發行價格為6.82元，發行的股份合計約6148萬股。

　　同時，公司還擬通過詢價方式向符合條件的不超過10名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過交易總額的25%，即1.67億元；發行價格為6.138元/股，非公開發行的股份合計不超過2721萬股，募集配套資金將用於增加標的公司註冊資本以發展其主營業務。

　　值得一提的是，不論是6.82元還是6.138元的發行價格，都較公司停牌前5.99元的收盤價有一定溢價，這是由於寧波建工自2011年8月16日上市以來股價持續走低，導致前二十日均價高於現價所致。在此背景下，寧波建工仍推行重組，可見交易雙方對當下股價存有一定信心。

　　據公告介紹，寧波市政集團是由原寧波市市政工程總公司經股份制改造建立以來，一直主要從事道路工程、橋梁工程、市政公用工程施工業務，經過10多年的發展，已取得市政公用工程施工總承包一級、公路工程施工總承包二級等資質。

　　公告資料顯示，市政集團2011年末未經審計的賬面總資産23.49億元，凈資産2.59億；2010年和2011年未經審計的主營業務收入分別為19.11億元、22.08億元；凈利潤分別為2893萬元、4827萬元。

　　對於此次重組的影響，公告表示，標的資産注入後，公司建築主業更加完善，可充分實施相關業務板塊的資源整合，發揮協同效應，提升公司的整體實力。

　　還有一個頗值得關注的看點，市政集團實際股東人數多達436人，于重組前突擊成立持股公司進行歸併。2010年7月11日，市政集團最早向寧波同創投資股份公司定向增發4200萬股普通股，增資價格為每股1元；此後至2012年2月，市政集團股東人數由453名變為436名；同期，公司開始歸併股東，435名自然人股東持有的市政集團8868.952萬股轉讓給同創投資等10家公司。以目前重組方案估算，寧波建工本次交易預估值為5億元，約合4.5元/股；也即意味著同創投資入股兩年不到，增值4.5倍。(記者 郭成林)

　　(來源:上海證券報)