在一片反彈是否見頂的看空聲中，上週五的一根強勢陽線令市場再度激發出做多熱情，而這也似乎在為“兩會”的啟幕營造氣氛。這一“傳説中”的行情會否真實兌現？哪些板塊能夠最終受益？反彈之路能走多遠？也許，本週A股市場就能給出一個明確的答案。

　　“2500點下周篤定能站上，不過上面壓力也蠻大的。”、“今年‘兩會’期間肯定有行情，環保股有戲。”、“郭樹清的話蠻有腔調的，滯漲藍籌可以買買......”上週六晚上，雖然上海天氣陰冷，還零星飄著小雨，但在人民廣場附近的工人文化宮門口，仍然聚集著大批股民“談股論金”。隨著行情回暖，沉寂多時的上海“馬路股市沙龍”再現往日勝景。許多形色匆匆的路人並不了解，這家位於上海市廣東路的申銀萬國黃浦營業部，是上海歷史最悠久的證券營業部之一。每逢週末，數以百計的股民在這家營業部門口交流經驗和炒股心得，至今已有20多年。

　　而在這些老股民的口中，似乎總能聽到一句股諺:炒股要聽黨的話。這句話的由頭還在於A股市場推出之時，往往股市漲跌完全跟隨著政策風向。“我記得當時股市從100點起步，用了一年半就暴漲到1400多點，但後來政策一打壓，大盤整整暴跌了5個月，又重新跌回400多點。”一位股民老張在“馬路股市沙龍”向記者介紹當時政策對市場的影響之大。現如今，隨著市場規模不斷擴大，多空資金思想並不完全統一，政策已經無法導致盤面極端的情況出現。“不過‘兩會’機會還是很多，一些板塊莊家會借機炒一把，今天聊得高興，我透露點消息給你......”老張似乎對今年的“兩會”行情充滿期待。

　　回顧歷年“兩會”期間的股市表現，似乎也能夠印證老張的樂觀並非空穴來風。據中金公司統計數據顯示，A股市場在1998年至2011年15次“兩會”中，在“兩會”召開的前兩周，僅有4次下跌，上漲的概率是73.3%，漲幅中值為0.6%。在“兩會”召開後的一個月，僅有2次是下跌，上漲的概率是86.7%，漲幅中值為5.3%。正是“兩會”期間的股市漲多跌少的表現，使投資者對“兩會行情”充滿信心。

　　業內人士分析，“兩會行情”實際上緣于市場對這期間可能出臺政策利好的心理預期，從而對大盤走勢産生積極作用。從貨幣政策上看，隨著央行調降存款準備金率，對股市也將起到正面積極的影響。從市場角度看，“兩會”前通常會有主力資金打造出領漲板塊，從而帶領行情不斷上行。

　　而在眾多板塊中，哪些板塊最有希望獲得政策紅包？綜合歷史經驗來看，歷年“兩會”民生問題是永恒不變的話題。最近兩年，關於民生問題的重中之重變成了保障房。不出意外，保障房會是今年“兩會”關注的大熱點，而上週五的房地産板塊率先啟動似乎也暗藏玄機，後市熱點可能會擴展到城投類、水泥、建材類個股。其次，擴大內需仍然是刺激經濟的繞不開的話題，而旅遊類個股可能會從傳統的“喝酒吃藥”等消費類個股中脫穎而出。此外，新興産業、文化傳媒和環保仍然是主力最為熱衷的三大題材，雖然前期已有不錯表現，但這三個板塊仍有望獲得反復炒作，建議投資者可遵循規律，波段操作。李浩翔/文