“每個月投入600元，20年後可獲得39萬元。”記者最近在招商銀行（600036）櫃臺看到這樣的宣傳廣告。記者很好奇：銀行理財産品還能像基金一樣定投？隨即向銀行的理財專員了解具體情況，結果卻令記者大吃一驚：這個所謂的“創新産品”，其實只是基金和保險被銀行穿了“馬甲”。

　　説不清的定位

　　“這個産品是你們銀行的理財産品，還是代銷的保險和基金？”當記者對招商銀行的理財專員李先生提出這樣的問題時，得到的答覆卻是“這個，説是理財産品也不是，説是代銷基金和保險也不是”。

　　“那你們這個産品怎麼定位啊？”記者問。“就是幫儲戶理財。”李專員的回答，徹底把記者搞懵了。

　　這樣一個定位如此模糊的産品到底是個什麼東東呢？理財專員遞給記者一張宣傳頁，但見上面的“每月600元”和“20年後39萬元”標注突出，下面小字寫著“諾安黃金+珍愛一生”。對此，李專員解釋為每個月300元投資諾安黃金，300元投資“珍愛一生”保險。記者發現，諾安黃金基金是招行代銷的基金，而“珍愛一生”保險則是招商銀行注資的招商信諾保險公司的産品，因此，理財專員模糊的解釋也就比較“合理”了。

　　變相推銷基金和保險

　　“是600元給銀行，銀行幫我們投資嗎？20年後的39萬元又是怎麼回事呢？”記者提出這樣的疑問。

　　“我們幫助投資者進行基金開戶，具體投多少，要看投資者，什麼時候贖回也是由投資者決定。”珍愛一生“是商業保險，投資的年份，也是投資者自己決定，我們只是建議。39萬元是我們測算的20年後的收益。”李專員如此解釋。

　　當記者索要産品的詳細説明時，得到的答覆卻是沒有。在記者追問下，理財專員給的卻是一個基金定投的宣傳彩頁和保險宣傳彩頁。

　　“如何保證20年後的收益呢？”記者繼續問。“保險的收益相對穩定，基金有一定風險，但收益相對較高，這樣的組合會獲得相對好的收益。”

　　業內人士指出，這個模糊不清的産品就是變相的推銷他們代理的基金和保險，這種穿上“馬甲”的推銷最容易誤導投資者。

　　投資者要擦亮眼睛

　　“未來要是市場不好，基金賠了怎麼辦？就像2011年的行情那樣，大多數基金都虧損了。”記者問。“我們要對未來的經濟充滿信心。”理財專員的這句解釋讓記者頗為無奈。

　　“僅僅靠對未來經濟發展的信心來進行投資，未免顯得太草率了。”一位投資基金5年的老基民和記者在討論這件事時感嘆道。

　　記者隨後採訪了相關方面的專家，專家認為：“基金定投確實比較適合長期投資，不過，選擇基金是一個很關鍵的過程。而且，一隻基金也很少有定投20年的，在價位高的時候贖回，才能獲利，而不是一再持有。”

　　“珍愛一生保險收益很少，僅僅具有一般的保險功能，一般要到60歲才能收回成本，作為投資來説，不是很好的選擇。”專家表示，“投資者面對五花八門的包裝後的理財産品，更需要的是擦亮眼睛，了解清楚了再購買。”