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北京銀行定增方案獲批 非公開發行不超過118億

發佈時間:2012年02月01日 01:08 | 進入復興論壇 | 來源:中國證券報網絡版 | 手機看視頻


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  31日,北京銀行公告稱,該行非公開發行不超過118億元的再融資方案獲得中國證監會批復。本次定向增發對象為華泰汽車、中信證券、泰康人壽、中國恒天等九家投資者,發行價格經除息調整後為10.67元/股,高於當前北京銀行A股價格。

  北京銀行內部人士透露,如果延續目前行情,發行窗口將於近期出現,預計該行再融資方案將於今年一季度完成。

  從去年4月份以來,隨著A股估值重心的不斷下移,北京銀行再融資的各方博弈中,利益的天平開始向中小股東傾斜。

  早在去年4月9日,北京銀行公佈再融資方案,擬以非公開發行方式募集資金不超過118億元,發行價格為10.88元/股。當時,北京銀行股價在12.65元。

  “那時,部分中小股東對於定價存在質疑,認為增發價格的折讓犧牲了中小股東的利益。”北京銀行內部人士告訴記者。

  經過近一年的漫長等待,北京銀行31日公告稱,本次發行價格經除息調整後為10.67元/股。

  “調整後的增發價格已經高於北京銀行二級市場的股價。”東方證券分析師金麟表示,截至1月30日北京銀行股價已站在9.95元。

  據該行內部人士透露,機構投資者能夠認可增發價格,主要原因在於,早在去年四月份參與定向增發的9家投資者就與北京銀行簽署了股份認購協議,並先期交納了認購金額5%的保證金。

  “這無異於為定向增發上了保險”。另一方面,發行價格對應該行2012年動態市盈率、市凈率僅為7倍和1.1倍左右,估值處於較低水平。“機構投資者接受定價,顯然是看好北京銀行的長期投資價值。”

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