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富國滬深300指數增強基金

發佈時間:2012年01月18日 07:34 | 進入復興論壇 | 來源:新民晚報 | 手機看視頻


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  産品指數:★★★★☆

  2009年11月,被譽為“最自信滬深300”的富國滬深300誕生,該基金將業績比較基準設置為“95%*滬深300指數收益率+1.5%”,為當時同類産品最高。而這種自信正是來源於,富國滬深300是國內首只運用量化方法進行主動增強的指數産品。

  2011年年度,憑藉出色的投研管理能力,富國滬深300摘取了同類型基金的亞軍頭銜。銀河證券數據顯示,截止2011年12月31日,納入統計的13隻指數增強基金整體平均跌幅為21.40%;而富國滬深300卻在市場下跌的過程中,跑贏滬深300指數7.3%,成為極少數能夠持續跑贏標的指數的基金。據悉,自2009年12月17日該基金開始運作以來,超越基準更是高達12.3%,在所有滬深300指數基金中排名第一。

  另據數據顯示,截至2011年三季度末,富國滬深300戰勝基準的月勝率為72.73%,在所有滬深300指數基金中排名第一。三季度,儘管上證綜指急速下跌了近15%,指數型基金卻以3.53%的凈申購比例,成為除貨幣基金外最受歡迎的基金品種。其中,富國滬深300指數增強基金,更以12.7億份,45%的凈申購比例,成為表現最搶眼的指數基金。進入四季度,富國滬深300仍以29.9%的凈申購,成為最受資金追逐的基金之一。

  團隊指數:★★★★★

  值得注意的是,富國基金不僅僅在一隻指數上取得成功,在2011年增強指數型基金排行榜上,正是富國基金旗下的富國天鼎中證紅利基金榮登冠軍寶座。資料顯示,自2010年1月1日開始增強以來,截至2011年10月31日,富國天鼎中證紅利超越基準10.31%。

  加上2011年9月發行的富國中證500增強指數基金,富國運用量化方法進行主動增強的指數産品已達3隻。富國量化投資部總經理李笑薇透露,獨有的量化投資模型,是上述産品超額收益的主要來源。借鑒了國際經驗並結合本土特徵,富國量化模型自2009年底投入使用,它利用多因子選股模型追求超額回報,並注重風險控制,降低交易成本。

  據悉,作為富國量化投資的領頭人,李笑薇在量化投資領域擁有讓人艷羨的教育背景和從業經歷:斯坦福大學博士,師承當代金融發展理論奠基人麥金農教授;曾任全球最大的定量投資公司──巴克萊國際投資管理公司(BGI)大中華主動股票投資總監,還擔任過摩根士丹利資本國際Barra公司BARRA股票風險評估部高級研究員。

  “依託量化投資模型,我們致力於打造國內指數增強産品的優勢品牌。在有效追蹤的基礎上,為關注指數投資的人們,提供較大概率戰勝指數的指數增強型産品。”富國基金表示。

  期待指數:★★★★☆

  “富國基金公司旗下指數增強型基金,幾乎是市場上唯一的近一年、兩年間相對於標的指數均獲取顯著超額收益的産品。”德聖基金研究中心表示,“這説明若具備良好的投研實力,策略得當,增強型指數基金能夠為投資者帶來超額收益。”該機構表示,從歷史數據來看,若不考慮倉位因素,傳統指數增強基金難以實現有效增強。

  “從數據來看,富國指數增強基金,的確實現了有效增強。這提示市場關注此類産品。”德盛基金研究中心江賽春表示。

  業內人士同時指出,當前滬深300指數僅2400點,接近2008年熊市10月份的水平,蘊藏著一定的投資機會,2012年以該指數為跟蹤標的的指數基金值得期待。

熱詞:

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