銀監會2011年10月份發佈的《商業銀行理財産品銷售管理辦法》在今年元旦起正式實施。記者近日走訪多家銀行了解到，各家銀行的理財産品銷售比以前更規範和嚴謹，債券票據等穩健型理財産品説明書也變得清晰明了，新的一年，市民到銀行購買理財産品變得更簡單了。但部分銀行的結構性理財産品設計還是比較複雜，産品説明書中仍不乏專業詞彙，普通投資者理解起來還是有一定的難度。

　　理財産品銷售更規範

　　針對銀行理財産品爆髮式增長，以及不少市民投訴購買到不適合自己的理財産品，2011年6月至10月間銀監會先後發佈了相關規定，對理財市場進行規範。尤其是2011年10月發佈的《商業銀行理財産品銷售管理辦法》，更是對理財産品銷售作出具體規範。

　　儘管在2011年部分銀行已經逐步按照新的管理辦法操作了，但是2012年元旦起，才是管理辦法正式實施的日子，自此，所有銀行在銷售理財産品的過程中將更加規範。記者昨日在滬上建行、中行、交行、招行、興業銀行(601166,股吧)等多家網點看到，各家銀行在産品宣傳板上以及産品説明書中都明確指出該産品的風險等級以及所適合的投資者類型等，一般理財産品的風險度都分為5級或5星來表示。

　　理財産品説明書最大變化是對收益率説明、收費項目等信息披露更為詳盡，産品説明書中“業績優良”、“名列前茅”等誇大的描述都已消失，不同的理財産品門檻也相應提高。工行還在其官網重要公告欄中特別提示，將其多款理財産品説明書中關於産品名稱、産品期限、投資顧問、投資範圍、投資限制、産品費用、風險揭示書等條款進行重大調整，新版説明書將於2012年1月18日生效。針對部分産品，工行還將在2012年1月16日增加臨時開放日，客戶如不同意調整後的説明書，可在臨時開放日贖回份額。

　　結構性理財複雜依舊

　　不過，部分銀行的理財産品説明書與管理辦法的要求還有一定的差距。如管理辦法要求，理財産品銷售文件除了應包括理財産品銷售協議書、理財産品説明書之外，還應包含專頁風險揭示書、客戶權益須知等，風險揭示書應當使用通俗易懂的語言。記者只在某股份制銀行發現在新的合同文本中特別增加了“客戶權益須知”及“風險提示”專頁，之前這些內容都是並在産品説明中，並沒有單列強調。

　　另外，常常讓投資者摸不著頭腦的結構性理財産品變化卻不大，其産品設計看起來還是比較複雜。目前市場上發行較多的是保本型結構性投資産品，在本金相對安全的情況下，參與證券或商品市場的投資，提供一個獲得相對較高收益的機會。而一直被投資者視為“天書”的結構性産品説明書，還是充斥著“觸發條件、厘定日、厘定匯價”等專業術語。

　　有投資者表示，儘管結構性産品設計本身具有一定複雜性，但設計之後還需考慮最終呈現的簡單化，以便於投資者理解。

　　銀行理財師建議，在購買産品之前，投資者最好和銀行銷售人員溝通好公式的計算，對産品最好、最差和一般情況的表現有具體的認識，尤其是在最差的情況下，一定要求專業人員進行數字舉例並解答清楚，明白要素含義，以及可能指向的情況。