今日出境：趙博華

　　北京銀行業務經理

　　持有國際金融理財師CFP資格，畢業于中國人民大學商學院，7年零售銀行及高端客戶投資理財從業經驗。

　　記者：理財産品去年銷售井噴，尤其是短期理財更加火爆，是何原因？

　　趙博華：去年短期理財産品收益率較高、銷售火爆主要是因為去年央行三次加息、六次上調存準率，導致市場流動性緊缺，直接推動短期産品收益率大幅走高。

　　記者：今年還會火爆局面嗎？

　　趙博華：理財産品的市場收益率火爆在2012年將難以為繼，2011年末貨幣政策已經開始微調，隨著經濟形勢的不斷變化，國家宏觀經濟政策還將適度調整，一系列因素將會影響市場上公認的産品收益率平均水平，全年可能會是不斷走低的態勢。

　　記者：今年理財市場會有哪些變化？

　　趙博華：2011年9月末，銀監會出臺了新的《商業銀行理財産品銷售管理辦法》，將於2012年1月1日正式實行，其中對於銀行理財産品進行了更多的要求，如停止發售短期（1個月及以下期限）的産品等，停止票據類理財，都將對銀行産品設計産生影響，這也將對老百姓的投資選擇産生影響，各銀行都會在政策允許的範圍內加強産品創新以滿足百姓的理財需求。

　　記者：如果今年我的投資額度是10萬元，如何分配比較合適？

　　趙博華：投資10萬元，期限一年，最好還是購買銀行理財産品，因為新規定要求風險中等的理財産品起購金額為10萬元，因此10萬元最好單筆購買一款産品，當前市場平均收益率在6%左右。

　　也可以進行適當的資産配置，如3萬元左右作為備用金，可選擇銀行三個月定期存款或是基金公司的貨幣市場基金或短債基金，7萬元購買銀行理財産品，或債券型基金。

　　記者：存錢利息太低，投資股市又有一定風險，普通投資者今年在理財方面該怎麼辦？

　　趙博華：2012年投資思路一定是將安全放在首位，股市、房地産、大宗商品市場經歷了2009年、2010年的大幅上漲，于2011年遭遇調整，2012年風險類投資産品的前景依舊不看好，股市、商品市場的投資回報不會很好，或至少是潛在風險較多，因此對於一些不滿于銀行存款、傳統理財産品的投資人來説，還應將自己的心裏預期調低一些，不要過分追求7%、8%以上的年收益率。還是可以更多選擇銀行發售的較低風險的傳統産品，投資期限可以選擇三個月到一年，等經濟形勢趨於穩定，再做積極的投資選擇。

　　本報記者 熊焱 D051