《紅樓夢》的理財啟示

　　新版《紅樓夢》自從開播以來，質疑和爭議聲不斷。撇開新版《紅樓夢》人物表演的品評和表現形式本身的“口水戰”不提，從投資理財的角度來看，究竟對於今天的理財一族有什麼啟示？請看本期《財道》特邀北京銀行營業部零售業務部經理、國際金融理財師趙博華探討“紅樓理財經”，聽聽其中的趣處和啟示。

新版紅樓中秦可卿的定粧照

　　經典

　　秦可卿：紅樓理財第一人

　　秦可卿居然是紅樓理財第一人？沒錯，在《紅樓夢》中頗受眾人推崇的資本高手中，很多人都認為排第一的是王熙鳳無疑。但在理財經理趙博華的眼中，第一高手非秦可卿莫屬。

　　在《紅樓夢》中，張太醫斷秦可卿是一個“心性高強聰明不過的人”，而病根就在“聰明忒過”。秦可卿的理財能力，其中從臨終時她對鳳姐托夢即可看出。

　　秦氏對鳳姐説道：“常言 月滿則虧，水滿則溢 ，又道是 登高必跌重 ，如今我們家赫赫颺颺，已將百載，一日倘或樂極悲生，若應了那句 樹倒猢猻散 的俗語，豈不虛稱了一世的詩書舊族了！”鳳姐聽了此話，心胸大快，十分敬畏，忙問道：“這話慮的極是，但有何法可以永保無虞？”秦氏冷笑道：“嬸子好癡也。否極泰來，榮辱自古週而复始，豈人力能可保常的。但如今能于榮時籌畫下將來衰時的世業，亦可謂常保永全了。即如今日諸事都妥，只有兩件未妥，若把此事如此一行，則後日可保永全了。”

　　鳳姐便問何事。秦氏道：“目今祖塋雖四時祭祀，只是無一定的錢糧，第二，家塾雖立，無一定的供給。依我想來，如今盛時固不缺祭祀供給，但將來敗落之時，此二項有何出處？莫若依我定見，趁今日富貴，將祖塋附近多置田莊房舍地畝，以備祭祀供給之費皆出自此處，將家塾亦設於此。合同族中長幼，大家定了則例，日後按房掌管這一年的地畝，錢糧，祭祀，供給之事。如此周流，又無爭競，亦不有典賣諸弊。便是有了罪，凡物可入官，這祭祀産業連官也不入的。便敗落下來，子孫回家讀書務農，也有個退步，祭祀又可永繼。若目今以為榮華不絕，不思後日，終非長策。眼見不日又有一件非常喜事，真是烈火烹油，鮮花著錦，也不過是瞬間的繁華，一時的歡樂，萬不可忘了那 盛筵必散 的俗語。此時若不早為後慮，臨期只恐後悔無益了。”

　　理財啟示

　　盛時播下不衰的種子

　　理財師趙博華點評説，秦氏的分析有條有理，對家族未來的種種可能有充分的預見，同時又有自己的全盤規劃，不僅有家庭的風險資産配置，還有具體的操作方案。

　　“最了不起的，是利用了當時的法律來規避家族衰敗獲罪的風險。”趙博華分析，其中內容涉及到現金流規劃、投資規劃 祖塋附近多置田莊房舍地畝，用來收租子；子女教育規劃 家塾也設在此；遺産規劃、風險管理規劃 凡物可入官，祭祀産業入不了官，將來敗落下來，子孫回家讀書務農 這一系列的盤算，堪稱私人高級理財專家。

　　趙博華分析説，在《紅樓夢》中，秦可卿考慮的現實問題，賈家常有出項，而少有進項，“眼見不日又有一件非常喜事”，即指的是元妃省親，正是這非常喜事，花光了賈家的家底。有紅學愛好者估算耗了賈家白銀30萬兩之巨，真可謂“烈火烹油，鮮花著錦”了。

　　“盛時播下不衰的種子” 理財師趙博華説，出處來自《黃帝內經》。秦可卿“趁今日富貴”加強家族理財規劃的理念，對於今天的家庭有著重要借鑒意義。

　　對於現代家庭的理財規劃，趙博華進行了分析。

　　一種是正常的理財規劃，也就是説家庭在正常情況下對未來的家庭目標進行規劃，一般包括風險管理規劃、子女教育規劃、養老規劃、遺産規劃等，而投資規劃則作為各項目標的實現工具，即通過投資增值，使得未來的資産價值可以滿足上述各項目標。

　　另一種是非正常的理財規劃，比如家庭突然遇到變故，如企業破産、投資失敗、家庭主要成員因故喪失工作能力等，也可以看做危機管理，如何挺過危機，解決困難，是非正常理財規劃的目的。

　　“在常人眼中，理財就等同於投資，就是購買各種投資産品，如股票、房地産、銀行理財等，但實際上投資規劃只是理財規劃的一個部分。很多家庭在投資中缺乏對未來明確的規劃，或是雖有目標但未進行量化。”趙博華説，從秦可卿的遺囑和賈府後來的敗落可以得出這樣一個結論：現代家庭理財明確目標非常重要，並通過測算得出實現每個目標所需要的資金，最後通過投資規劃逐步實現。

　　經典

　　放貸高手王熙鳳

　　《紅樓夢》中，理財方面的精明、狠辣者莫過於王熙鳳了。“少説著只怕有一萬心眼子”的王熙鳳，比那些“束帶頂冠”的男子有著更高的才幹，把自己的私房錢經營得有滋有味，一年賺了上千的利錢。

　　不過，王熙鳳的投資主要是通過錢莊進行的。在理財師趙博華看來，這屬於極高風險的理財産品。

　　打時間差，盤活閒置現金資産，將錢用於投資獲取收益，也是鳳姐增收的手段之一。對王熙鳳為攢梯己而去放債的本錢，一是剋扣丫環們的月錢，一是預支和遲發丫環們的月錢。《紅樓夢》三十九回中襲人和平兒有這樣一段對話：襲人問道：“這個月的月錢，連老太太、太太屋裏還沒放，是為什麼？”平兒見問，忙轉身到襲人跟前，又見無人，悄悄説道：“你快別問！橫豎再遲兩天就放了。 這個月的月錢，我們奶奶早已支了，放給人使呢。等別處利錢收了來，湊齊了才放呢。”

　　可以看出，鳳姐並沒有讓錢閒著，而是存到外面的錢莊等機構進行放貸獲利，盤活“閒置資産”和現金，王熙鳳通過這種手段獲得的利益相當豐厚。

　　王熙鳳到底放貸成果如何？平兒透了底兒：“ 這幾年拿著這一項銀子，翻出有幾百來了。他的公費月例又使不著，十兩八兩零碎攢了放出去，只他這梯己利錢，一年不到，上千的銀子呢。”

87版紅樓中的王熙鳳

　　理財啟示

　　投資讓錢滾起來

　　説起放貸，理財師趙博華分析了其中的歷史背景。

　　原來，曹雪芹的家庭就是既屬大官僚、大地主，同時又是經營當鋪和放高利貸的。據史料記載，康熙五十四年七月十六日曹 在《覆秦家務家産折》中承認他家有張家灣當鋪一所，本銀七千兩。後來，雍正六年曹 被抄家時，新任的江寧織造隋赫德在奏折中説：曹 “家人供出外有欠曹 銀，連本利共計三萬二千余兩。”

　　對王熙鳳的高利貸，如果以月銀八兩（也有人認為是四兩）計算，即使加上其他項，一年一千兩白銀收益，真可謂“高利貸”了。

　　現代人如何讓錢滾起來？今天的人已不可能再通過放高利貸（當然江浙等地仍存在大量地下錢莊），但也可通過穩健的投資讓錢滾起來。

　　理財師分析説，高利貸在現代社會已經不是主流融資渠道了，其存在原因是因為借款人信用評價存在問題、或不能提供銀行等金融機構認可材料證明或是抵押品，不能從正規渠道融到資，不得已到地下錢莊尋求高利貸融資。因此對於投資地下錢莊的人來説，此種業務風險極大，所謂富貴險中求，雖然高利貸可以達到月息百分之一甚至百分之十，但如果借款人不能將融資轉化成利潤，導致無法還本付息，最差情況會導致血本無歸。

　　趙博華説，李紈説王熙鳳“專會打細算盤，分金掰兩”，現代人雖不必如此，但讓閒置的資金活起來，卻是完全應該的。而讓錢“滾起來”，就是尋找收益更高、風險更低的投資渠道、投資項目或者理財産品。

　　“所以錢生錢應該採取更加穩健的態度，即保證本金永遠應放在第一位，投資高手對於本金的安全性向來看得最重。”趙博華説。其次是對自己的投資有一個判斷，包括客觀上 風險承受能力，主觀上 風險承受態度，兩方面承受度都比較強的客戶可以選擇風險系數高一些的投資産品，如信託計劃、股票型基金、私募基金等，因為其可能實現的最終收益會很可觀，而比較保守的客戶則應選擇穩健的産品，如存款、國債、銀行理財、保本基金等産品。

　　(本文來源：北京晚報)