早報記者 張颯

　　對於新一年度外資銀行中長期外債額度的投向安排，國家發改委(以下簡稱發改委)明確限制其用於外籍人士的個人住房按揭貸款。

　　發改委昨日在其官方網站公佈1月21日發出的《關於境內外資銀行申請2012年度中長期外債規模有關問題的通知》(下稱通知)，要求外資獨資銀行、中外合資銀行在2月29日前將2012年度擬用中長期外債支持的貸款規模上報發改委。值得關注的是，通知要求，“發改委在核定中長期外債額度時，將主要考慮固定資産投資項目貸款的外債需求。對於提供給外籍人士的個人住房按揭貸款的外債需求，不予安排中長期外債額度。”

　　多位外資銀行人士昨日接受早報記者採訪時指出，這表明發改委對於限制境外資金流向房地産市場的態度已十分明確。顯見的是，在以往年份，外資行用於外籍人士和中國本地居民的外幣房貸業務資金大部分都需要來自外債額度的支持。

　　從“建議性限制”到“明令禁止”

　　“發改委一直以來都不太支持將外債額度用於房地産投資。比如去年發改委申報外債的通知中就提出這一點，要求外債額度‘希望不要用於外籍人士的個人住房按揭貸款’，但今年從建議性限制轉變成明令禁止了。”一外資銀行零售業務部門的負責人説。

　　另一位業內人士昨日指出，發改委在措辭上的變化，實際上就是為嚴控熱錢流入房地産市場，“前幾年我們發現，不少資金通過中長期外債額度進來，最後都被投放進入房地産市場。”

　　據前述人士介紹，“銀行向發改委申報中長期外債額度，實行的是項目申報制。發改委根據每家銀行前一年度中長期外債額度的實際使用情況和新一年度擬投放項目所需的貸款額度，來核定銀行新一年度的中長期外債額度。”

　　據了解，其實上述過程頗為嚴格。顯見的是，通知就寫明，外資行須上報2011年度的業務經營狀況、2011年中長期外債的實際借入額、行業投向、用於固定資産投資項目貸款和企業流動資金貸款等用途的比例、短期外債執行情況。對於2012年度中長期外債申請，通知要求外資行將擬用中長期外債支持的貸款分為已簽約、洽談中和業務發展預留三部分列出。

　　根據相關規定，外資銀行從境外借入1年期以上的人民幣資金，需要向國家發改委和國家外匯局申請中長期外債額度，而從境外借入一年期以下的人民幣資金，只需報國家外匯局同意。

　　昨日通知中稱，外資銀行從境外借入1年期以上人民幣資金，納入中長期外債額度管理。外資銀行借入的1年期本外幣外債總和，不得超過中長期外債額度。

　　外幣房貸或大幅收縮

　　前述外資行人士表示，儘管上述通知限制的是“外籍人士的個人住房按揭貸款”，但在銀行實際投放時，中國居民的外幣房貸也與外籍人士的外幣房貸業務一起大多來自於中長期外債額度支持，因此，隨著此番發改委限令發佈，今年外資行的外幣房貸業務再度大幅縮水或許已成大勢。

　　“從銀行的角度來講，外債指標一定是越多越好，因為境外的資金成本明顯低於境內，而如果掐掉了外債額度的支持，銀行用於外幣房貸的資金只能轉向中國境內籌資——境內的外幣存款、短期外債的循環使用和自己的資本金。”一外資行從事資金業務的人士表示。

　　該人士坦言，相較實力雄厚的中資行，外資行的網點數量有限，因此吸儲能力也十分有限，“我們的美元存款沒有多少，在中長期外債額度用完的時候我們也嘗試循環使用短期外債指標來補，但似乎不太可行，所以只能從工行、中行這類國有大行借美元，資金成本就變得很高。”

　　據介紹，目前，美國十年期國債的利率是1.8%，境外借一年期美元的資金成本在大約在2%左右，而在中國境內，多家外資銀行一年期美元存款的利率已從原先的1%附近已步步調升至3-3.25%。另據了解，部分中資銀行拆給外資行的美元存款價格一度高至6%左右。

　　而受制于外債額度投向限制和資金成本偏高，部分外資銀行不得已已經暫停外幣房貸業務。

　　“以往外債額度沒了，我們還可以通過境外母行拆借外幣頭寸在境內放款，但這種做法去年已被發改委叫停，因此去年6月份，我們的外債指標就全部用完了。”

　　據了解，國家發改委在去年初曾下發通知，禁止外資銀行通過境外母行負債或拆借取得的資金到境內放貸款，以遏制推高外匯佔款的境外熱錢以及無法控制的外幣房貸資金。

　　“從通知看，今年外資行的資金形勢依然偏緊，不過今年整體房地産的交易量都可能處於低迷，房貸業務的需求本身也會收縮。”該人士稱。