當前，國內外經濟形勢仍較複雜。從國際看，國際金融危機導致的急劇動蕩沒有緩解，加之歐債危機的蔓延，世界經濟復蘇存在很大不穩定、不確定因素。從國內看，我國經濟雖然處在重要戰略機遇期，可保持較快增長態勢，但面臨的困難和問題也不少，除了國民經濟比例失衡、國際收支不平衡、城鄉區域發展不協調等長期積累的深層次矛盾和問題外，目前通脹預期仍然較強，虛擬經濟出現過度自我循環和膨脹跡象，産業空心化現象等問題不斷凸顯。在這種特殊情況下，金融業主動迎接挑戰，支持我國經濟結構調整和經濟發展方式轉變有著重大意義。

       一

       當前我國金融領域存在一些突出問題和潛在風險。如，金融機構經營方式總體粗放，公司治理和風險管理仍存在不少問題。又如，農村金融和中小金融機構發展相對滯後，金融監管能力有待提升。再如，信貸政策與産業政策結合得還不夠緊密，對實體經濟的支持還不夠及時有力。特別要看到，國際金融危機並未結束，我們必須增強憂患意識、責任意識，居安思危，為轉型升級提供更優質金融服務。

       但我們也要看到，當前金融業轉型又面臨著難得機遇。在外部和內部多重因素的推動下，經濟轉型本身正在産生大量新的金融需求，這些都將為金融轉型提供新的增長點。

       一是資産管理業務將迎來巨大發展空間。隨著中國老齡化進程和向消費型經濟體轉型的加速，對保險業和資本市場的需求將大大增加，這必將給資産管理業務發展帶來大機遇。

       二是産業升級將給資本市場帶來驅動力。通過資本市場進行的企業之間的兼併、重組、參股、控股等資本運作活動是推進現有産業資産優化配置的重要方式。通過資金、管理、技術、人才等資源向優勢企業集聚，加速優質企業的擴張，形成産業升級的微觀基礎乃至産業的競爭優勢，同時也壯大了資本市場。如，二戰後，日本利用資本市場重點對鋼鐵、汽車、造船、家電等産業進行融資，很快就促使這些産業成長壯大為支柱産業，也使得東京股市成為全球重要的資本市場。又如，從20世紀80年代起，美國培育出了英特爾、微軟、思科、雅虎、谷歌、蘋果等一批優質大企業，推動了産業結構從傳統製造業為主導向高新技術産業為主導的根本轉變。資本市場與高科技産業發展的緊密結合使美國在具有戰略意義的高科技領域始終保持著領先地位。當前我國正在推進的産業結構升級和發展戰略性新興産業，必然會給國內資本市場發展帶來重大發展機遇。

       三是國際收支平衡帶來的金融機構全球佈局機遇。經濟結構調整包括國際收支從原來的雙順差逐步轉為國際收支平衡，在這個轉型的過程中，我國企業在海外並購和直接投資中扮演重要角色。中國的海外經濟利益日益擴大，但在這些對外投資業務中，國內金融機構參與程度非常低，絕大部分的仲介業務都是由國際知名投行承擔。因此，在經濟轉型過程中，國內金融機構面臨重大機遇。

       二

       對於金融業來説，主動迎接挑戰，全面提高金融服務能力，在轉變經濟發展方式、調整經濟結構中發揮更大作用，既是自身發展的需要，也是服務經濟應承擔的責任。所以，金融業要緊緊圍繞産業轉型升級和結構調整，優化信貸結構，加強與産業政策等相協調。

       第一，目前，我國已經將新能源、節能環保、電動汽車、新材料、醫藥、生物育種和信息通信等産業列為重點扶持對象，加快淘汰“兩高一資”行業。因此，金融業必須樹立長遠戰略眼光，加快制定實施以新能源信貸支持為主的戰略性新興産業的金融服務與創新規劃方案，這既是長遠之計，也是當務之急。政府部門、金融機構在貫徹執行産業政策與貨幣信貸政策時，要加強對國家總體産業政策與貨幣信貸政策的研究，促進區域經濟與金融信貸的協調發展。同時，信貸政策還要進一步加強與財政政策、就業政策等宏觀政策的有機協調配合，積極探索建立有效的財政與金融的利益聯結機制，通過靈活運用財政獎補政策，有效引導信貸資金流向欠發達地區、縣域經濟、“三農”、創業就業、扶貧等薄弱環節。

       第二，戰略性新興産業，是世界産業發展的重要方向。當前不少國家都把發展戰略性新興産業作為把握未來經濟發展主動權的重要抓手。金融業要以優化金融組織結構和金融産品結構為重點，進一步加大對新能源、節能環保、新材料、新醫藥、生物育種、信息網絡、新能源汽車等戰略性新興産業的扶持力度，進一步加大對先進製造業、現代服務業及專、精、優、特企業等重點領域和關鍵環節的信貸支持，以促進産業結構的調整。

       第三，加快發展中小企業尤其是個體私營企業，對於經濟轉型有著十分重要的意義。政府部門應完善金融支持地方經濟發展激勵政策，鼓勵金融機構積極調整信貸結構，大力支持符合國家産業政策、有市場、有技術、有發展前景的中小企業的融資需求，重點培育科技含量高、經濟效益好、創新能力強、自主效益好的優質中小企業，建立一套適合其發展的信貸管理體制。同時，引導金融機構提供量身定制的金融服務，推動小微企業做大做強。此外，金融部門應以擴面為核心，推動中小企業金融服務向縣域推進、向基層推進、向小微企業傾斜，從追求融資數額增長轉向推動受惠戶數的增加。

       與此同時，還要深化金融機構改革。金融機構改革的重點應轉移到構建制度、完善市場、創新産品上來。

       一是在金融定價機制方面，繼續推動利率市場化改革，引導金融資源優化配置。

       二是在金融市場建設方面，加快多層次金融市場建設，滿足經濟發展和轉型中的多元化融資需求。加快推進金融市場多層次建設，是支持經濟轉型過程中融資多元化需求的根本方向之一。要大力發展主板市場，繼續推進中小企業板建設，加快推動創業板建設，推動高新科技中小企業成長壯大，構建統一監管下的全國性場外交易市場，形成交易所市場與場外交易市場有機聯絡、相互補充的市場體系。要加快債券市場的規範統一，尤其是公司債券市場的建設，形成股票融資與債券融資相協調的資本市場結構。要推動金融市場産品創新。與此同時，還要完善現代融資租賃、直接引用外資、項目融資、商業票據、出口信貸等其他融資方式。建設多層次金融市場才能有效解決中小企業融資困境，推動經濟轉型。

       三是在金融市場參與主體方面，放鬆民間資本進入金融業的準入限制，使得市場參與者進一步差異化、多元化。加快推進金融主體多元化建設，是滿足中小企業融資需求的另一主要路徑。在我國企業對信貸市場融資依賴程度依舊較大的背景下，一些小額貸款公司、擔保公司往往成為企業融資的重要渠道。因此，與其抑制這些事實上發揮融資功能的影子銀行機構，還不如放鬆民營資本的準入限制，同時加強監管，積極規範，促使其發揮促進實體經濟轉型的積極作用。

       與此同時,還要在金融創新層面，優化金融監管體制，營造鼓勵金融創新的環境。金融監管與金融創新總是相伴而生的，或者説金融市場的轉型與金融監管的轉型也是相互推動的。在當前經濟轉型的大趨勢下，産生了大量的、新型的金融需求，都需要通過金融創新來滿足。從整個理財産品市場健康協調發展的角度，不同監管機構之間應該進行合作，使監管標準趨同，避免出現監管盲區，並適應市場創新的客觀要求。巴曙松 華中煒