民間金融即非正規金融，是不受政府對於資本金儲備、流動性、存貸利率限制、強制性信貸目標以及審計報告等要求約束的金融活動。這種非正規融資方式一般游離于監管機構的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策調控以外，是資金需求方根據資金的可獲性和經營發展的其他目標自主選擇和創造的融資方式。民間金融作為正規融資渠道有益而必要的補充，對於緩解民營中小企業的融資困難、有效填補銀行等正規金融機構資金供給不足而形成的融資缺口以及增強市場經濟運行過程中的自我適應與調節能力，都具有不可忽視的作用。

　　但與此同時，民間金融自身非規範性所帶來的內在缺陷又要求政府必須對其加以正確引導，否則會威脅金融體系的穩定和安全。民間金融活動大多存在於密切的社會關係和經濟關係之中，融資雙方均具有一定的人緣、血緣、地緣聯絡。一般來説，具有一定聯絡的熟人之間比較了解，獲取相關信息較為便利，彼此也具有一定的信任度，能夠有效克服非正規融資過程中融資雙方的信息不對稱和違約行為，基於此，民間借貸一般沒有規範的合同，更多是依靠自我約束（也稱之為隱性合同），這也正是民間金融相對正規金融所具有的信息優勢、擔保優勢及成本優勢。然而經濟的發展、生産的擴大使得民間資本的運作不可能只局限在一個小團體之中，隨著融資範圍和規模的逐步擴大，勢必會不斷突破成員之間的人緣、血緣、地緣關係，從而惡化融資交易主體之間的信息不對稱狀況，導致民間融資的風險劇增，金融生態環境遭到破壞，這是民間金融在其制度安排上無法回避的內在缺陷。

　　綜上，優化我國民間金融發展，防範融資風險，提高融資效率，應從其根源入手：建立和完善信用管理體系、信息傳遞機制與信用風險約束機制，實現內部控制與外部監管的有機結合。一個有效途徑就是將信用服務引入民間金融，利用信用服務的職能與效用在一定程度上克服民間融資過程中的弊端。

　　信用服務是為了減少信用交易過程中高額信息成本和風險成本，它通過專業機構提供信用信息和信用保障仲介服務，約束市場主體誠實守信，遵守合約，嚴守交易制度，從而達到促進交易，維護市場經濟運行秩序的目的。這一信用服務過程能夠為民間金融提供兩大核心效用：一是節約交易費用。引入相關信用服務能夠有效降低融資交易的不確定性，減少信息收集、信息甄別、信號顯示以及簽訂合約過程中的信息費用與談判費用。與此同時，信用服務通過健全外部保障機制，還能減少民間融資過程中的履約成本和審核成本。二是優化資源配置。當一個社會的民間融資活動充滿信用風險時，由於對未來缺乏樂觀、穩定的預期，人們大多會採取短期行為，造成資金配置的扭曲，引起社會總體福利水平的下降。而信用服務能促進融資合作的增加，有利於民間融資雙方互通有無，互利互惠，提高金融體系整體的資金配置效率。

　　信用服務對於我國民間金融優化發展的促進作用具體表現在以下幾方面：

　　首先，有利於減少民間融資雙方的信息不對稱，降低融資的成本與風險。當民間融資隨著經濟的發展超越了原有小團體範圍時，資本規模日益龐大，參與主體日益複雜，融資的具體方式日益多樣化，都使得融資的順利開展面臨更多的不確定性。信用服務通過專業運作和處理，能夠為客戶提供有效的信用信息産品（如徵信、評級等），並通過相關信用服務對資金的使用與償還實施有效監管，在克服信息不對稱、降低交易費用、防範融資風險等方面具有顯著的作用。

　　其次，有利於形成開放、競爭的民間金融市場格局，提高金融資源配置效率。民間金融在融資過程中更注重社會關係的傳統價值觀，多數民間融資活動都通過血緣、親緣、地緣、業緣等社會關係媒介來實現，致使民間信貸市場缺乏競爭機制、融資範圍和領域受到局限。完善的信用服務能夠為民間借貸雙方提供更為完備的交易平臺，規範借貸雙方的融資行為，有效拓展民間融資渠道，擴展金融服務領域，分散信貸風險，提高民間富餘資本的利用率，優化金融市場的資源配置。尤其是對於緩解我國中小企業融資難問題，信用服務的作用更為顯著：引入信用服務後，信用仲介公司可為中小企業提供擔保或向投資者提供信用報告以揭示融資企業風險水平，改善中小企業融資條件，從而提高中小企業在民間金融市場上的資金獲得率。

　　再次，有利於維護民間融資秩序，促進經濟穩定運行。我國市場經濟發展較為短暫，在經濟活動中參與主體信用意識較為缺乏，在民間金融中具體表現為：一是不守信，欠缺合同意識；二是欺詐，為達到自身利益最大化，有意識或無意識向交易對手提供虛假信息，侵害對方的利益；三是不履行自身義務，拖欠借款甚至逃避債務；四是缺乏公德意識，利用一些不正當或是違法的競爭手段（如高利貸），擾亂和破壞整個融資秩序。因此，大力發展信用服務業，建立長效的外部約束機制（如完備的徵信、評級系統，披露各類融資主體的信用記錄，增加其違約成本，使破壞民間融資秩序者難以在市場上立足），鼓勵守信，嚴懲失信，培養全民信用意識，對於我國民間融資秩序的維護以及經濟的穩定運行具有積極作用。

　　由此可見，以信用服務為切入點優化我國民間融資的開展是切實可行的，最根本在於培育一個成熟的信用服務市場，構建一個完備的信用服務産業體系。一方面，應通過合理引導民間融資主體對信用服務的需求，避免融資過程中的隨意性、主觀性，規範非正規借貸交易機制；另一方面，通過高度專業化分工有效降低民間融資中的交易費用，規避各種信用風險及其衍生風險。

　　（作者單位：湖南師範大學）