保監會發佈保險資金投資有關金融産品的通知_新聞臺

　　中國經濟網北京10月22日訊保監會網站10月22日發佈《關於保險資金投資有關金融産品的通知》(以下簡稱通知)，通知明確了保險資金可以投資的金融産品範圍，以及保險公司投資金融産品應當滿足的條件。

　　通知指出，保險資金可以投資境內依法發行的商業銀行理財産品、銀行業金融機構信貸資産支持證券、信託公司集合資金信託計劃、證券公司專項資産管理計劃、保險資産管理公司基礎設施投資計劃、不動産投資計劃和項目資産支持計劃等金融産品(統稱金融産品)。

　　原文如下：

　　為進一步優化保險資産配置結構，促進保險業務創新發展，根據《中華人民共和國保險法》、《保險資金運用管理暫行辦法》及相關規定，現就保險資金投資理財産品等類證券化金融産品通知如下：

　　一、保險資金可以投資境內依法發行的商業銀行理財産品、銀行業金融機構信貸資産支持證券、信託公司集合資金信託計劃、證券公司專項資産管理計劃、保險資産管理公司基礎設施投資計劃、不動産投資計劃和項目資産支持計劃等金融産品(以下統稱金融産品)。

　　二、保險資金投資的理財産品，其資産投資範圍限于境內市場的信貸資産、存款、貨幣市場工具及公開發行且評級在投資級以上的債券，且基礎資産由發行銀行獨立負責投資管理，自主風險評級處於風險水平最低的一級至三級。

　　保險資金投資的理財産品，其發行銀行上年末經審計的凈資産應當不低於300億元人民幣或者為境內外主板上市商業銀行，信用等級不低於國內信用評級機構評定的A級或者相當於A級的信用級別，境外上市並免於國內信用評級的，信用等級不低於國際信用評級機構評定的BB級或者相當於BB級的信用級別。

　　三、保險資金投資的信貸資産支持證券，入池基礎資産限于五級分類為正常類和關注類的貸款。按照孰低原則，産品信用等級不低於國內信用評級機構評定的A級或相當於A級的信用級別。

　　保險資金投資的信貸資産支持證券，擔任發起機構的銀行業金融機構，其凈資産和信用等級應當符合本通知第二條第二款規定。

　　四、保險資金投資的集合資金信託計劃，基礎資産限于融資類資産和風險可控的非上市權益類資産，且由受託人自主管理，承擔産品設計、項目篩選、投資決策及後續管理等實質性責任。其中，固定收益類的集合資金信託計劃，信用等級應當不低於國內信用評級機構評定的A級或者相當於A級的信用級別。

　　保險資金投資的集合資金信託計劃，擔任受託人的信託公司應當具有完善的公司治理、良好的市場信譽和穩定的投資業績，上年末經審計的凈資産不低於30億元人民幣。

　　五、保險資金投資的專項資産管理計劃，應當符合證券公司企業資産證券化業務的有關規定，信用等級不低於國內信用評級機構評定的A級或者相當於A級的信用級別。

　　保險資金投資的專項資産管理計劃，擔任計劃管理人的證券公司上年末經審計的凈資産應當不低於60億元人民幣，證券資産管理公司上年末經審計的凈資産應當不低於10億元人民幣。

　　六、保險資金投資的基礎設施債權投資計劃，應當符合《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》等有關規定，基礎資産限于投向國務院、有關部委或者省級政府部門批准的基礎設施項目債權資産。償債主體最近一個會計年度資産負債率、經營現金流與負債比率和利息保障倍數，達到同期全國銀行間債券市場新發行債券企業行業平均水平。産品信用等級不低於國內信用評級機構評定的A級或者相當於A級的信用級別。

　　保險資金投資的基礎設施債權投資計劃、基礎設施股權投資計劃和項目資産支持計劃，擔任受託人的保險資産管理公司等專業管理機構，應當符合《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》等有關規定。

　　七、保險資金投資的不動産投資計劃及其受託機構，應當符合《保險資金投資不動産暫行辦法》等有關規定。不動産投資計劃屬於固定收益類的，應當具有合法有效的信用增級安排，信用等級不低於國內信用評級機構評定的A級或者相當於A級的信用級別；屬於權益類的，應當落實風險控制措施，建立相應的投資權益保護機制。

　　八、保險資金投資的上述金融産品，募集資金投資方向應當符合國家宏觀政策、産業政策和監管政策；産品結構簡單，基礎資産清晰，信用增級安排確鑿，具有穩定可預期的現金流；建立信息披露機制和風險隔離機制，並實行資産托(保)管。保險資金應當優先投資在公開平臺登記發行和交易轉讓的金融産品。

　　九、保險公司投資金融産品，應當符合下列條件：

　　(一)上季度末償付能力充足率不低於120%；

　　(二)具有公司董事會或者董事會授權機構批准投資的決議;

　　(三)具有完善的投資決策與授權機制、風險控制機制、業務操作流程、內部管理制度和責任追究制度；

　　(四)資産管理部門合理設置投資金融産品崗位，並配備專職人員；

　　(五)已經建立資産託管機制，資金管理規範透明；

　　(六)信用風險管理能力達到規定標準；

　　(七)最近三年未發現重大違法違規行為。

　　保險公司委託投資的，不受第(四)、(六)項的限制。

　　十、保險公司投資理財産品、信貸資産支持證券、集合資金信託計劃、專項資産管理計劃和項目資産支持計劃的賬面餘額，合計不高於該保險公司上季度末總資産的30%。保險公司投資基礎設施投資計劃和不動産投資計劃的賬面餘額，合計不高於該保險公司上季度末總資産的20%。

　　保險公司投資單一理財産品、信貸資産支持證券、集合資金信託計劃、專項資産管理計劃和項目資産支持計劃的賬面餘額，不高於該産品發行規模的20%；投資單一基礎設施投資計劃和不動産投資計劃的賬面餘額，不高於該計劃發行規模的50%；保險集團(控股)公司及其保險子公司，投資單一有關金融産品的賬面餘額，合計不高於該産品發行規模的60%，保險公司及其投資控股的保險機構比照執行。

　　十一、保險公司應當對有關金融産品風險進行實質性評估，根據負債特性、投資管理能力和風險管理能力，合理制定金融産品配置計劃，履行相應的內部審核程序，自主確定投資品種和規模、期限結構、信用分佈和流動性安排。

　　十二、保險公司可以根據投資管理能力和風險管理能力，自行投資有關金融産品，或者委託保險資産管理公司投資有關金融産品。保險公司委託投資的，應當按照《保險資金委託投資管理暫行辦法》等規定，與符合條件的保險資産管理公司簽訂委託投資管理協議，明確雙方職責和權利義務。

　　十三、保險機構投資理財産品，應當充分評估發行銀行的信用狀況、經營管理能力、投資管理能力和風險處置能力，關注産品資産的投資範圍和流動性管理，切實防範合規風險、信用風險和流動性風險。

　　十四、保險機構投資信貸資産支持證券、集合資金信託計劃、專項資産管理計劃、基礎設施投資計劃、不動産投資計劃和項目資産支持計劃，應當充分關注産品交易結構、基礎資産狀況和信用增級安排，切實防範信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險。

　　十五、保險機構投資有關金融産品，應當充分發揮投資者監督作用，持續跟蹤金融産品管理運作，定期評估投資風險，適時調整投資限額、風險限額和止損限額，維護資産安全。金融産品發生違約等重大投資風險的，保險機構應當採取有效措施，控制相關風險，並及時向中國保監會報告。

　　十六、保險機構投資有關金融産品，不得與當事人發生涉及利益輸送、利益轉移等不當交易行為，不得通過關聯交易或者其他方式侵害公司或者被保險人利益。

　　十七、保險公司投資有關金融産品，應當於每季度結束後30個工作日內和每年4月30日前，分別向中國保監會提交季度報告和年度報告，並附以下書面材料：

　　(一)投資及合規情況；

　　(二)風險管理狀況；

　　(三)涉及的關聯交易情況；

　　(四)中國保監會規定的其他審慎性內容。

　　保險公司委託保險資産管理公司投資有關金融産品的，可將前款報告納入《保險資金委託投資管理暫行辦法》規定的定期報告。