昨晚，工商銀行、中國銀行陸續發佈2011年度報告，至此，五大行2011年報全部披露完畢。農行、建行、工行、中行、交行2011年凈利潤分別為1219.27億元、1694.39億元、2084.45億元、1303.19億元、507.35億元。共實現凈利6808.01億元，日賺18.65億元。

　　工行年報顯示，該行去年實現凈利潤2084.45億元，較上年增長25.6%;基本每股收益0.6元，較上年增加0.12元。工行擬每10股派2.03元人民幣。工行去年凈利潤突破兩千億元，繼續問鼎“最賺錢的銀行”。截至2011年底，工商銀行資本充足率為13.17%，核心資本充足率為10.07%;總資産達154769億元，較上年增長15%。

　　2011年，工行營業收入4706.01億元，增長23.6%;利息凈收入3627.64億元，增長19.4%。營業費用1696.13億元，增長21.6%，成本收入比下降1.08個百分點至29.91%。

　　中行年報顯示，2011年，中國銀行實現稅後利潤1303.19億元，實現本行股東應享稅後利潤1241.82億元，分別比上年增長18.81%和18.93%。年末資産總額達到118300.66億元，比上年末增長13.10%。集團凈息差比上年提高0.05個百分點，達到2.12%。實現基本每股收益0.44元，同比增加0.05元，董事會建議派發2011年股息每股0.155元人民幣。

　　■答疑

　　工行稱凈息差將保持穩定

　　中國工商銀行行長楊凱生在工行業績發佈會上，回應了市場上對“貸款萎縮”的擔心。他表示，僅以短期的數據，很難得出貸款萎縮的結論。

　　楊凱生介紹，今年2月末，工行實現貸款1655億，比去年同期增加153億。截至上週末，工行已實現貸款2073億元，略高於去年同期2065億元。

　　楊凱生澄清了近期有分析師判斷銀行凈息差下降的問題。他表示，工行凈息差仍將保持穩定，並有所增長。

　　根據楊凱生披露，今年69%的貸款資産增長將重新調整，貸款收益會保持增加。36.8%的客戶存款也面臨重新定價。需要重新定價的80%是一年期以內的存款，這部分存款調整對付息成本增加的影響極為有限。再加上今年存款準備金率仍有下調空間，這意味著工行可向市場釋放更多資金，並提高這部分資金相較于存款準備金率的收益。今年一季度的凈息差水平已驗證了上述判斷。

　　楊凱生還透露，截至2011年底，工行地方融資平臺貸款餘額6800億元。他同時表示，工行不擔心地方政府平臺貸款的質量問題。此外，工行目前沒有進行股本融資的計劃。

　　■解讀

　　風險集中在地方平臺貸款

　　信達證券銀行業分析師饒明指出，去年銀行業年報顯示以下三個特點：1.資産規模的增長和凈息差的提升推動業績增長;2.資産質量持續改善，不良率下降;3.撥貸比相對較低的銀行主動增加了撥備支出的計提力度。

　　對於有觀點認為，目前我國經濟增長仍處於下行通道，市場對於距離底部的空間與時間都存在較大爭議。如果未來經濟下行空間仍然較大，資産質量惡化的情況將更趨明顯。如果未來政策放鬆力度加大，銀行業則要面對貸款利率下降的問題。饒明表示，銀行信貸資産質量的風險主要集中于地方融資平臺貸款、房地産貸款。

　　賺錢主要靠利息和手續費

　　目前關於銀行收費備受詬病，從年報看，銀行的手續費收入增速甚至高過業績增速。2011年五大行的手續費收入同比增幅均超過30%，增幅最大的是農行，2011年其手續費收入增幅為49.04%。

　　年報顯示，手續費收入主要包括代理業務手續費、信用承諾手續費及佣金、銀行卡手續費、結算與清算手續費、外匯買賣價差收入、顧問和諮詢費、託管和其他受託業務佣金。

　　利息收入是“重頭戲”

　　從年報中可以看出，銀行業存貸款穩定增長以及息差的擴大，是銀行業盈利空間進一步提升的主因，利息收入依然是各家銀行利潤的“重頭戲”。浦發銀行2011年利息凈收入佔營業收入比重高達90.46%，是已披露年報的銀行中佔比較高的一家；民生銀行2011年利息凈收入佔營業收入比重為78.7%。

　　浦發銀行、深發展、興業銀行等去年四季度均出現了不良貸款、關注類貸款、逾期貸款餘額季度環比上升，截至2011年末，儘管浦發、興業、民生不良貸款餘額和不良貸款率大多實現了單降或雙降，但季度環比的數據不容樂觀：2011年四季末，浦發銀行不良貸款餘額四季度較前一季度多增6.5個億，環比增長13%，增速高於股份制銀行6%的平均水平。

　　本報記者高晨