加大失信懲治力度 創新監管執法體制

　　最近一段時間，一系列資本市場違法違規案件查處結果的密集公佈，讓人耳目一新：因未盡責履職，勝景山河保薦機構被出示警示函，該項目兩名簽字保薦代表人被撤銷資格，市場普遍評價這一處罰之嚴厲超出預期；因未按規定提出回避申請，並購重組委委員吳建敏被解聘，這是證監會對並購重組委員開出的首例罰單……創新監管執法體制，切實加強誠信體系，中國資本市場正在掀開正本清源的新篇章。

　　堅決打擊證券期貨違法失信

　　中國證監會有關負責人表示，隨著我國資本市場發生轉折性變化，市場的運行機制更趨複雜，市場主體的行為方式更加多元化，誘發違法失信的動機因素出現新的變化，違法失信行為的表現形式更加複雜多樣，市場的誠信要求更加廣泛、突出。

　　虛假信息披露、操縱市場、欺詐客戶、並購重組過程中的內幕交易、基金經理“老鼠倉”背信交易、仲介機構專業把關失職等等，這些行為的發生，破壞了市場秩序，損害了投資者的合法權益，不僅為投資者所痛恨，也是加強市場誠信建設的重點所在。

　　法治是市場誠信的基石。近年來，中國證監會配合立法機關制定、修訂一系列法律、行政法規，將誠實信用確立為資本市場的一項基本法律原則。特別針對資本市場內幕交易、操縱市場、大股東掏空、“老鼠倉”等嚴重侵害投資者合法權益的違法違規行為，推動新設“背信損害上市公司利益罪”、“背信運用受託財産罪”、“利用非公開信息交易罪”等，為打擊資本市場背信行為鍛造“尚方寶劍”。

　　為了對違法失信行為形成更有力的打擊，證監會成立專門的稽查總隊，中編辦專門增加執法編制，稽查執法隊伍人數超過500人。在此基礎上，推動專門成立行政處罰委員會。加強與國家機關的執法協作，形成合力。

　　不斷加大證券期貨稽查執法工作力度，揪出一個個市場裏的“碩鼠”。“黃光裕”、“董正青”、“李啟紅”、“劉寶春”等內幕交易大案、“汪建中”市場操縱大案、“科龍電器顧雛軍”信息披露違法等得到依法判決。最近查處的“綠大地”、“天山紡織”內幕交易、“佛山照明”內幕交易、“佛塑股份”內幕交易、“李旭利老鼠倉”等大案要案，也在市場中激起廣泛影響，何學葵、李旭利等人也正等待著最終司法判決。

　　案件的查處，有力維護了投資者的合法利益。證監會有關負責人介紹，據不完全統計，24家中級法院審理涉及46家上市公司的證券市場民事賠償案件，投資者近萬名，起訴標的超過9億元，絕大多數原告通過判決或者調解獲得了賠償。

　　探索誠信“硬約束”之路

　　讓有信者榮、失信者恥、無信者憂。近年來，證監會始終將誠信建設作為重點，建立完善誠信檔案，創新誠信監管的手段，探索實現誠信“硬約束”，以構建誠信法制健全、誠信記錄完善、誠信約束有效、誠信服務發達的資本市場誠信體系。

　　已初具規模的誠信檔案信息系統，收錄了資本市場各類主體的違法失信行為信息，包括行政處罰、市場禁入、監管措施、紀律處分、立案調查、刑事偵查、民事訴訟等7大類別，涵蓋的違法失信行為主體既包括上市公司、仲介機構及其董事、監事、高級管理人員和從業人員，也包括其他參與市場活動的各類對象。目前，共記錄違法失信信息9500余條。同時，證監會還與中國人民銀行就徵信信息共享合作形成制度安排，擴大了誠信信息的內容和範圍。

　　為了讓失信者付出應有的代價，證監會圍繞誠信檔案的使用，初步探索建立起一套失信懲戒機制：把誠信檔案中的不良記錄與市場準入對接，發揮誠信記錄的約束作用。把誠信檔案中的不良記錄與監管機構日常監管對接，對於存在不良記錄的情形，有針對性地提出具體監管要求。把誠信檔案中的不良記錄與特定專業資格對接，如在組建股票發行審核委員會、上市公司並購重組審核委員會等專家評審機構時，嚴格審查專家委員的誠信記錄。

　　證監會有關負責人表示，今後，證監會將加大證券期貨違法違規行為的懲處力度，重點是防控和打擊內幕交易，對內幕交易等嚴重違法行為“零容忍”，繼續改進監管手段和方式，嚴懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假披露等違法違規行為，從整體上優化資本市場的誠信環境，提高資本市場的誠信水平。

　　現有誠信檔案將全面升級。市場主體的身份識別、行政許可、業務資格等基本信息，其他部門、機構進行處理的負面信息，有關輿論媒體的社會評價信息，信訪、投訴信息等都將囊括其中，既包括負面信息，也包括正面信息。在此基礎上，制定專門的誠信監管管理辦法，引導市場主體遵規守法、誠實守信。

　　誠信建設離不開法律制度的保障與支持。證監會有關負責人介紹，將結合我國資本市場規律、特點，研究制定資本市場誠信準則，明確各類市場主體應當普遍遵循的行業基本誠信準則和行為標準，界定適用於不同類別的市場機構及其人員的分類誠信準則，細化各類市場機構及其人員的誠信自律要求。系統梳理、總結資本市場對有關主體的誠信要求，按照資本市場改革發展的新形勢、新要求，進一步健全資本市場誠信法律規範體系。

　　此外，引入市場化、社會化的誠信信息服務模式，是推進資本市場誠信建設的客觀需要。在條件成熟時，將依託資本市場誠信檔案數據庫，依法開展面向市場和社會提供資本市場誠信信息的公開查詢服務；探索開展符合資本市場和監管工作實際需要的市場主體誠信狀況報告、評估、評價等其他誠信服務；積極支持、引導行業組織、市場機構參與資本市場誠信建設。

　　記者 許志峰