“財務回報不是平安創新基金的首要考慮因素。”8月1日，分管運營和創新的平安集團常務副總經理顧敏表示。近日，平安集團宣佈成立平安創新投資基金，初期規模為10億元。

　　在一位平安員工看來，投資1號店2年獲利超10倍讓平安嘗到甜頭。但值得注意的是，在平安已投資的70多個PE項目中，目前還沒有一個成功的IPO案例。

　　“整個創業板，也沒什麼完全科技創新企業。好項目難找，好的科技創新項目更是難尋，平安創新基金能否成功要待檢驗。”一位保險分析師稱。

　　單項目最多投3000萬

　　諾基亞、柯達的衰落讓平安倍感壓力。平安表示，“最創新的人才和點子可能源於外部，前瞻性地投資于外部早期創新型企業，才能跟上創新和變革潮流。”

　　平安創新中心副總經理陳誼表示，希望創新基金能對中國平安未來十年戰略方向的實現提供支持。基金主要關注早期創新企業，而這些企業一旦成功，往往具有較好成長性，也能帶來較好的財務回報。

　　與純財務導向的VC/PE不同，企業創投基金定位以戰略性投資為主，財務回報為輔。顧敏稱，近年來科技對金融的影響非常大，基金真正目的是推動整個集團的創新，第一要務不是追求投資回報，而是滿足集團戰略需求，接觸到最新的東西。

　　“如果只是財務投資，財務失敗就是失敗了，但可能我們能收穫一些對於公司有利的技術和經驗，這也是另外一種收穫。”顧敏説。

　　因為定位於早期的創新企業，平安給與單個項目的投資平均600萬-1000萬左右，最高不超過3000萬。陳誼表示，基金對行業有所側重，偏向於與集團主營業務相關的金融科技、汽車服務、醫療健康等，但也不局限于金融業，且必須投資于企業的早期階段。

　　顧敏稱平安青睞代表未來科技發展方向的項目，比如移動、社會化、大數據、人工智慧等前沿技術的，也看好如跟消費者的生活有高度相關性的相關産業。

　　拒絕Pre-IPO項目

　　除錢之外，基金最大賣點還在於背靠平安集團這棵大樹。“平安可以對所投企業有很多幫助，比如集團的客戶資源，集團的經驗等。”陳誼表示。

　　同時，對於不做什麼，基金也有明確的界限。比如不投成熟企業，如Pre-IPO項目，因為這些應由集團現有PE投資平臺，比如平安信託負責，同時也不投大型戰略性創新業務，不投股票市場、債券市場、外匯市場和貨幣市場。

　　顧敏以投資1號店舉例説明平安的投資思路。平安的支持不局限于錢，不僅提供資金，更提供管理經驗、自有資源和平臺。平安把電話銷售的保單配送業務和經驗分享給1號店做物流和配送，此外還有些軟性的管理經驗等。等其發展到一定程度之後，讓沃爾瑪進來，因為現在沃爾瑪的採購體系等可以更好幫助它。但平安仍保留了給1號店客戶做金融服務的排他性權利。

　　據陳誼介紹，儘管基金今年初才開始籌備，但已有一些項目儲備，今年內擬投5到10個項目，有些項目在和創業者進行意向接洽。現有團隊包括金融界的高管，華爾街歸來的投資方面專家、創業者、諮詢顧問、分析師等。

　　10億資金來源於平安信託的自有資金， “投資項目肯定是有風險的，不可能用保險資金來做。”顧敏解釋。

　　(21世紀經濟報道)