【理財案例】

　　老年人退休之後，一般會有一些存款或退休金養老，但面對各項支出不斷增加，老年人同樣也有“以錢生錢”的理財需要。程先生今年62歲，和老伴退休在家，子女都已獨立。自己和老伴每月都有穩定的退休金，共6000元左右，月開銷在3500元左右。手頭現有存款30萬元，國債10萬元。

　　理財目標

　　退休後的程先生打算在理財上多下點工夫，希望通過科學理財使財産增值，讓自己和老伴的晚年生活得到保障，也能為兒孫多留下一點錢。

　　提供者：民生銀行成都分行中國金融理財師 程禦

　　退休後，老年人面臨收入的減少以及醫療等大額支出的增加，如果沒有良好的投資規劃，積蓄也會面臨縮水。風險承受能力的不斷減弱，決定了老年人在投資的選擇上以穩為主，如債券、銀行票據類理財産品、基金定投等；可按比例方式進行投資組合，分散風險。

　　程先生的每月結余較為充裕，存款在總資産中的佔比較高，流動性充裕而收益性不足。因此，建議他在保證安全性的前提下提高資金收益。程先生已投資了10萬元國債，國債對於老年人來説收益性和風險性較為平衡，不足是期限較長，提前支取會造成利息損失。因此程先生可以拿出10—20萬元購買銀行票據類理財産品，該類産品特點是期限靈活、風險低、收益高於同期儲蓄利率，在考慮流動性的基礎上又兼顧了收益性，是老年人較為理想的投資品種。另外，可以拿出10萬元投資于收益較為穩定的債券型基金。這裡需要提示的是，老年人投資基金往往存在債股不分、跟風買進的誤區。貨幣基金、債券型基金風險比股票型基金低，更適合老年客戶投資。

　　另外，考慮到程老先生的理財需求，建議他用每月的結余做一個基金定投。在目前較低的市場點位下，定投可以積攢更多的籌碼，更完整地分享經濟轉型後的增長成果，也是在充分分散風險的前提下，提高長期理財收益的有效途徑。最後，老年人醫療等大額支出的不確定性，要求在投資組合中保持適當的流動性，程先生可以保留2—5萬元的儲蓄存款以備不時之需。

　　總的來講，老年人在投資理財方面一定要注意，不能孤注一擲的追求高收益産品，要通過“配置”來平衡風險與收益的關係，從而達到理財目標。我們梳理一下對程先生的理財建議，期限從短到長，既考慮到了老年人各個階段的資金需求，又兼顧了收益性的要求，在保障本金安全的基礎上，實現資金的穩步增長。