浙江龍盛(600352)今日披露重大資産重組暨關聯交易預案，籌劃將所持德司達全球控股(新加坡)有限公司(即原新加坡KIRI控股有限公司)2200萬歐元可轉換債券(約1.79億元人民幣)轉為股權的事項。交易完成後，浙江龍盛將通過盛達國際間接持有德司達控股62.85%的股權，實現對德司達控股的間接控制。

　　浙江龍盛內部人士此前透露，“如果只是持有德司達股權的可轉換債券，德司達的經營暫時對浙江龍盛業績沒有太大影響。如果公司將所持可轉換債券全部轉股，那麼將會對浙江龍盛主營業務和業績帶來較大的影響。”公開資料顯示，浙江龍盛是染料龍頭企業，一直致力於通過外延式股權收購與産業整合延伸産業鏈不斷培育出新的增長點。而德司達是全球染料、染料解決方案、皮革解決方案、高性能化學品、新技術和定制生産特殊染料及顏料的市場領導者。

　　德司達控股2011年度的營業收入超過浙江龍盛同期營業收入的50%，根據《重組管理辦法》的相關規定，此次交易構成重大資産重組。2010年1月31日，浙江龍盛全資子公司樺盛公司以面值認購德司達控股定向發行的2200萬歐元可轉換債券，同時以10新加坡元認購新加坡KIRI公司增發的1股股份。

　　根據計劃，此次重組主要實施步驟包括，浙江龍盛現擬通過向全資子公司盛達國際增資3000萬美元(約1.89億元人民幣)，盛達國際分別以2200萬歐元和10新加坡元受讓樺盛公司持有的上述可轉換債券和1股股份，並將可轉換債券按照《可轉換債券認購協議》中約定的每股10新加坡元一次性全部轉股。

　　記者了解到，在並購中使用可轉債的方式此前並不多見，如果直接採用股權收購方式，許多國家都要求進行反壟斷申報，股權收購需要反壟斷審查結束之後才可以進行，可轉債方案則有效規避了反壟斷審查風險。浙江龍盛股票已于4月27日起實施重大事項停牌。此次預案披露之後，公司股票將於5月10日復牌。

　　公告顯示，近兩年德司達控股已開始對全球範圍內的資産和業務進行整合、優化。此次交易完成後，浙江龍盛將繼續推動德司達控股整合、優化工作。但由於德司達控股資産業務廣泛分佈在全球多個國家和地區，如浙江龍盛不能在短時間內熟悉並適應德司達控股全球業務所存在的國際化差異，將使業務整合面臨一定風險。