週二，期指四合約均以下跌收盤，跌幅大於現貨指數，主力合約成交2828.57億元。截至收盤，IF1205合約收于2702.2點，較前日結算價下跌9.0點，持倉量增加260手至48071手；IF1206合約收于2708.8點，下跌11.2點，持倉量增加2375手至20939手；IF1209合約收于2733.8點，下跌14.2點，持倉量4717手，合約IF1212收盤價為2767.4點，下跌15.2點，持倉量975手。

　　截至收盤，滬深300指數報2717.41點，下跌8.66點，跌幅0.32%，滬深300指數全天共成交737億元，較上一交易日有所縮量。

　　分析人士認為，前日央行公開市場一級交易商未進行任何需求申報意味著正回購進入全面暫停狀態，顯示央行穩步增加流動性供應的決心，不過市場因此對於降準的預期推遲，這也是造成昨日期指盤面偏弱的一個因素。然而，央行持續釋放穩步增加貨幣流動性的信號，料將對期指近期的走勢産生一定的支撐。昨日期指1205合約貼水擴張至7點，報收2702.2點，下跌12點，持倉量繼續增長，多空博弈仍在繼續，技術上昨日的回調，雖然力度不大，但也顯示近日的突破有效性存疑，市場分歧還是較大。綜合來看，預計期指近期仍將呈現震蕩局面，但中期向上趨勢還沒有破壞，下方2650點存在較強支撐。

　　從主力席位來看，根據中金所的持倉數據，主力合約IF1205的成交量前三名分別為國泰君安、華泰長城、海通期貨，國泰君安在成交席位穩居第一，成交量比前一個交易日上升18780手；華泰長城成交56824手，比前一交易日增加15912手；海通期貨成交46095手，比前一交易日增加17061手。

　　多頭方面，從主力合約的持買單量前二十席位來看，多頭增倉大幅下降，二十家機構持買單量33552手，相比前一日上升188手。其中，國泰君安持買單量最大，為3526手，比上個交易日增加27手。

　　值得注意的是空頭方面，根據主力前二十席位統計來看，空方加倉更加突出，昨日二十家機構持賣單量總計39688手，同比前一交易日共計增加1332手，國泰君安空頭增持最多，同比前一交易日繼續增加1059手，中證期貨及華泰長城位居其後。通過數據對比發現，多空博弈仍在繼續，空軍師令國泰君安加倉5月合約空單，增持量超1000手，為此，短期滬深300指數仍然有回調整理的需求。

　　廣州期貨認為，滬深300股指進入小級別的頂背離，60分鐘級別上MACD指標還沒有修正到位，股指可能會技術性回調，但短期來看，5日均線支撐作用比較明顯，操作上建議觀望為主。