周小川表示，雖然利率市場化寫進了“十二五”規劃，央行方面也做了金融“十二五”規劃的分報告。不過，真正推進的時候，還需要克服一些困難。

　　巴曙松認為，利率市場化是一項長期而又艱巨的系統性工程，利率市場化與宏觀經濟、實體經濟、金融監管、金融體系等均密切相關，目前仍有很多難題和有待完善之處。

　　首先，中國面臨經濟結構轉型的特殊時期，如何在保證經濟穩定的前提下有效推進利率市場化，並促進經濟結構轉型是中國金融業面臨的特殊問題。其次，完善的利率傳導機制和統一的市場基準利率目前尚有待完善。雖然Shibor的市場地位不斷提升，但是尚未成為具有廣泛認同度的市場基準利率並對其他利率産生引導性作用。再次，存款保險制度尚未建立，退出機制尚不完善。利率市場化之後可能很多中小銀行會面臨破産倒閉，如何保障金融機構的有序退出是利率市場化的關鍵之一。第四，匯率和利率市場化進程的協調仍有待增強。最後，金融機構的管理水平和危機意識尚有待提升，市場中風險對衝工具的缺乏也可能會加大銀行面臨的風險。而對於風險管理水平有限的金融機構而言，利率市場化之後面臨的主要問題除利率及其相關風險之外，如何實現經營模式的轉變，確立完善的風險定價機制，積極運用並購手段擴大市場影響力等均是金融機構，特別是商業銀行面臨的重要挑戰。

　　滕泰也指出，利率市場化改革的時點選擇需要考慮諸多因素。比如，需要考慮商業銀行的承受能力。因為利率市場化改革推出以後，利率的走勢仍舊需要判斷。“在流動性相對寬鬆的情況下推行改革，則市場利率應會下行；而在相對緊縮的時候，則市場利率會上行。”他預計，未來或有一輪流動性相對寬鬆週期，此時推行利率市場化改革，至少在短期內市場利率不會突然暴漲。正如周小川所説，改革條件不可能百分之百具備。