截至2012年3月中旬，累計開戶9萬多戶；市場流動性較好，開戶數與成交量不溫不火；通過建立股指期貨投資者適當性制度，市場參與者風險承受能力較強，參與秩序良好；未出現重大違法違規交易行為，未出現會員強制平倉、客戶投訴和交易糾紛……上市兩年的股指期貨市場被業內稱為“少年老成”。

　　在運行過程中，滬深300股指期貨與現貨指數保持高度相關性，主力合約與滬深300指數相關系數達99.6%，基差率較低，市場成熟度較高。近月合約為主力合約，交易最為活躍，佔市場總成交的90%以上，符合成熟市場一般規律。市場持倉穩步增長，成交持倉比逐漸接近海外成熟市場水平。股指期貨交割順利，交割日合約價格走勢平穩，收斂性好，各合約交割量較低，沒有出現“到期日效應”。

　　滬深300股指期貨2010年4月16日成功上市。截至目前，市場運行安全、平穩，順利實現高標準、穩起步的預期目標，成功嵌入資本市場運行與發展之中。

　　隨著期指市場功能的逐步發揮，證券市場出現了一些新的積極跡象，最為突出的表現為兩大改變。

　　第一是提供避險工具，促進了避險文化形成。股指期貨的推出，改變了股市只能做多、不能做空，缺乏有效的風險對衝工具的狀況。

　　機構積極運用股指期貨進行保值交易，有效規避股市價格波動風險。股指期貨的推出，逐步改變了機構“高拋低吸”，通過頻繁買賣股票來盈利的模式。機構可以積極運用期貨産品，進行“期貨替代”，變現貨交易為期貨交易，減少在現貨市場上的頻繁操作。在股市持續下跌時，機構也敢於穩定持股，堅持價值投資，大大減少了股票換手率。股指期貨上市以來，證券公司明顯增加了對大盤藍籌股的投資力度，持倉組合中大盤藍籌股比重大幅增加。

　　第二是促進了市場創新，拓展了市場的廣度與深度。股指期貨的推出，促進金融工程技術更廣泛地應用，套利交易、程序交易、算法交易、對衝交易、數量化交易等各類交易策略紛紛涌現。借助各種策略，機構逐步改變了在缺少基礎性風險管理工具的市場環境下，長期處於低水平、同質化競爭的狀態。

　　市場已開始運用股指期貨合成指數基金、指數增強基金、結構化保本型産品、絕對收益型産品、可轉移阿爾法産品、130/30多空策略産品、挂鉤收益産品、創新性ETF等種類繁多、品種豐富的創新金融工具。機構利用股指期貨進行産品創新和業務領域拓展，提升了市場交易技術含量，機構在人才、産品開發、技術、風控等方面的“超散戶”優勢逐步顯現，市場結構向成熟化方向演進。

　　不過，股指期貨上市運行還不到兩年，市場總體仍處於自我完善、自我成長階段，未來規範發展的路還很長，還需精心呵護、耐心培育。