溫州市金融綜合改革試驗區的設立，可謂中國金融改革的一項突破與創新，其意義不可小視。如果試驗成功，將成為普遍性經驗，帶動全國各地區域性金融改革與發展。當然，也應該看到，如果試驗失敗，它將嚴重影響到中國金融體系改革的進程，或將成為整個中國金融改革史上一次大教訓。

　　這次溫州金融改革，最有意義的應該是如何來確立當前民間金融合法性、陽光化及規範化。可以説，從2011年溫州不少企業跑路以來，國內民間金融的危機不僅沒有收縮，反而其風險正在全國蔓延。先有鄂爾多斯，最近有無錫與蘇州。因此，在這個意義上，溫州的試驗成功，將給這4萬億之多的民間金融在政府有效監管體系下運作，起到重要的示範作用。

　　不過，中國目前的金融體系對內開放度不高，市場準入十分嚴格或存在嚴重的所有制歧視。本次溫州金融改革試驗就是要加大中國金融市場對內開放步伐，讓更多的民間資本在設定的範圍內運行，以此來為當地的經濟、中小企業及農業服務。政府的意願不錯，意義也很重要，但是，在全國統一的金融市場中，如何能夠把溫州正在試驗的金融市場與正規金融市場區分開並非易事，估計還需要一系列制度安排來界定。

　　允許村鎮銀行的設立是溫州金融改革試驗最有實質性的內容之一。根據該方案的精神，民間資本可以進入銀行體系。多年來，筆者一直在呼籲，對民間資本進入銀行體系，政府要抱著慎之又慎的態度。就目前國內金融體系來看，除銀行之外，民間資本進入其他領域沒有太多限制。這裡的關鍵就在於銀行要從普通老百姓手裏獲得存款。把辛苦掙來的錢存到民間資本的個人銀行，老百姓怎麼才能相信他們的信用？如果這些銀行收取存款後“跑路”，居民的存款損失誰來承擔？

　　可以説，央行作為銀行體系最後貸款人，如果銀行體系出了問題，這個責任是要央行承擔的。因此，村鎮銀行的最後擔保也應是央行。在這種情況下，以民間資本為主導的村鎮銀行進行高風險項目，如果出現如當前民間金融“跑路”那樣的事情，給整個社會帶來的風險將是巨大的。所以，對於村鎮銀行設立，當然是好事，但是相關的規避風險的監管制度設定好了嗎？這些都是值得重視的問題。

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　　易憲容（中國社科院金融研究所研究員）