余豐慧

　　一份來自溫州銀監局的“銀行貸款質量五級分類月報表”顯示，今年2月末溫州銀行業不良貸款率為1.74%，已經8個月呈現上升態勢，比去年6月末最低時的0.37%飆漲了370.27%（3月27日《第一財經日報》）。

　　雖然1.74%的不良貸款率仍然屬於較低水平，但有幾點必須引起警覺：其一、溫州作為中國經濟特別是民營經濟最為發達地區，其銀行業不良貸款竟然高於幾大行全國平均水平。其二、溫州不良貸款率升勢非常迅猛，如果得不到有效控制，將有惡化趨勢。其三、溫州不良貸款絕對額飆升速度快、額度大。最後，溫州銀行業不良貸款在今後極有可能呈現加速跡象。

　　溫州經濟雖然有其特殊性，但絕大部分折射的是全國縮影。溫州不良貸款大幅度飆升有可能“傳染”到全國銀行業，決不能掉以輕心。以下因素可能導致銀行業不良貸款大幅度飆升：

　　第一，全國融資性擔保公司大批量資金鏈條斷裂將導致銀行不良貸款增加。截至2010年底,全國融資性擔保法人機構共計6030家,加上其他形式的擔保公司達到9000多家。這些擔保公司給金融機構貸款提供擔保業務，而擔保公司出現問題後，銀行貸款“打水漂”的幾率增大。溫州銀行業不良貸款飆升與擔保公司資金鏈斷裂不無關係，正在危機之中的中擔擔保公司涉及問題擔保資金30余億元，牽扯銀行22家。全國其他地區融資性擔保公司出現問題後都正在對銀行貸款安全構成威脅。

　　二是大量的中小企業資金鏈條斷裂甚至瀕臨倒閉對銀行業貸款將會帶來衝擊，將成為銀行不良貸款攀升的一大因素。三是房地産調控力度不減，房價繼續走低甚至暴跌，將為銀行不良貸款攀升埋下大隱患。四是2008年金融危機時期的4萬億大投資，銀行業配套了大量貸款，包括高鐵在內，自身營運虧損將導致銀行貸款不能還本付息，最終也將進入不良貸款。

　　更加需要注意的是，經濟快速增長時期包括房價飆升階段往往能夠掩蓋或者延緩銀行不良貸款的暴露時間。但是，一旦經濟進入下行區間，許多實體企業包括國企在內都將發生經營困難，這時銀行業貸款質量將受到嚴峻考驗。目前，我國經濟已經持續四個季度增速減緩，隨著經濟持續走低，不排除銀行業不良貸款的大爆發。

　　對此，銀行業監管部門和商業銀行都應該保持清醒頭腦，特別是商業銀行決不能被高利潤衝昏頭腦。一定要對融資類擔保公司擔保的貸款進行全方位排查、摸底，查找風險隱患，迅速採取對策。對中小企業貸款要採取疏導救助辦法，通過貸款注入幫助其擺脫困境，同時也救助了銀行貸款。對房地産貸款決不能貿然增加，而要督促房企促銷存量房，儘快歸還貸款。

　　總之，要高度警惕中國經濟下行階段、轉型階段的金融風險。