“銀行理財産品預期年收益率為15%，只面向高端客戶發售，欲購從速！”如果您是銀行高端客戶，看到此條消息千萬別衝動，因為高端客戶在銀行理財市場最容易受傷。統計顯示，商業銀行面向高端客戶專售的理財産品往往是將資金投向股市、受益權、信託貸款等領域，高收益總是伴隨著高風險，理財産品到期未實現預期收益或大幅虧損的往往是這類産品。

　　高端客戶理財也中招

　　高端客戶往往是銀行重點維護、特殊照顧的客戶，同樣的理財産品，給高端客戶的就會預期收益率高一些，某些特殊定制的理財産品還只能高端客戶才有資格購買，但不少高端客戶往往是佔了小便宜，吃了大虧。

　　某銀行在2010年1月發售了第1期“高凈值客戶專屬理財産品”，説明書顯示，投資門檻高達20萬元，産品預期年化收益率6%，理財期為兩年。按此預期，過去兩年這款産品的收益率應達到12%，但該産品于2012年1月30日到期時的結果卻虧損超過16%。這款産品表面上與目前常見的穩健型産品無異，屬於非保本浮動收益型人民幣理財産品，通過委託信託公司投資于權益類及固定收益類投資工具，應該是比較穩健的。不過，如果你知道什麼是權益類投資工具就不會這麼想了，權益類投資工具包括上市公司股票、開放式基金 （不含貨幣基金、債券基金）、封閉式基金、混合基金以及可分離債券中所含有的權證等。如果該産品募集的資金大部分投資于權益類投資工具，風險無疑非常大。

　　高風險産品賣給高端客戶

　　針對銀行高風險理財産品損失慘重，銀監會此前曾發佈通知，禁止銀行理財産品參與股票二級市場投資，但私人銀行等高凈值理財産品不在禁止之列。因此，銀行高風險産品只能面向高端客戶發售了。

　　外資銀行的客戶基本上是中高端客戶，而外資銀行主推的産品就是結構性産品，結構性産品正是去年以來理財産品未實現預期收益率的重災區。據普益財富統計，2011年共有15038款理財産品公佈了到期收益率，其中有37款沒有實現最高預期收益率。這些産品中有31款為結構性産品。

　　中資銀行的理財産品相對穩健，去年未達最高預期收益的産品主要是投資對象包含信貸資産、信託貸款或票據資産的銀信理財合作産品，而這部分産品也是主要面向高端客戶發售。

　　高端客戶認清風險

　　為了滿足高端客戶的需求，面向高端客戶發售的理財産品收益率越來越高，風險也越來越大。據財匯資訊統計，今年以來各家銀行專門面向高端客戶發售的人民幣理財産品達833隻，其中不乏投資于信託優先受益權、委託貸款等，募集資金不是投資于股市，就是給高風險行業提供融資，其風險不言自明。

　　為了吸引更多的投資者，另類理財産品頻頻出現，以高檔酒、藝術品、茶葉等為投資標的理財産品走進投資者的視野。無一例外的是，此類産品只面向高端客戶外售。業內人士透露，高端客戶的理財産品高收益與高風險匹配，不過，面向高端客戶設計的理財産品，銀行獲得的中間業務收入往往高過面向普通客戶的産品。

　　理財專家提醒，投資高端理財産品雖然預期回報不菲，但高端客戶也應對自己的投資作出判斷：此款産品的風險有多大？你能承受的風險有多大？事實上並非所有的高端客戶都能承受高風險。