在停牌一週後，皖能電力公佈了非公開增發預案。公司擬以不低於4.74元/股的價格，向包括控股股東皖能集團在內的特定對象非公開發行不超過3.8億股，募資資金不超過18億元。

　　根據預案，本次募集資金用於投向2個項目，即合肥發電廠6號機組擴建工程項目和收購皖能集團所持的電燃公司80%、臨泱中利50%股權、秦山二期2%股權。建設“合肥發電廠6號機組擴建工程項目”可有效提高大容量火力發電機組在公司總發電機組中的佔比，改善公司的機組結構，增強發電能力；而收購皖能集團所持3公司股權，可進一步完善公司燃料採購渠道，提高資産完整性，同時新增核電類投資，形成傳統能源與高效清潔能源並存的多元化産業結構，增強公司盈利能力。

　　與此同時，伴隨著生産規模的擴張，皖能電力近年來資産負債率逐年升高，截至去年9月30日，其資産負債率為63.72%；且公司業績大幅下滑，預計2011年凈利潤為500萬元至2500萬元，比上年同期的2.19億元大幅下降97.71%至88.57%。故本次非公開發行，可緩解皖能電力資金壓力，降低資産負債率，以滿足未來新建項目的資金需求。

　　據介紹，募投項目之一“合肥發電廠6號機組擴建工程項目”的動態總投資21.3億元，皖能電力本次擬投入不超過8.4億元募投資金。該項目的核心為擴建一台600MW超臨界抽凝式燃煤發電機組，預計建設週期為18個月，項目投産後，皖能合肥公司裝機總容量將達到1200MW。目前，該項目已獲得發改委、國土資源部等有關部門的批復。

　　此外，皖能電力預計需使用募集資金不超過9.6億元收購皖能集團所持有的電燃公司80%股權、臨渙中利50%股權及秦山二期2%股權。數據顯示，擬收購的這3家標的公司業績均十分靚麗，電燃公司、臨泱中利和秦山二期2011年的凈利潤分別為3119萬元、1.06億元和11.43億元。

　　公司表示，上述投資項目完成後，公司大容量火力發電機組佔比將得以提高，有利於落實國家關於火力發電機組“上大壓小”的指導方針，進一步降低能耗水平，保障燃料採購，並預計未來能夠獲取穩定的現金分紅。

　　值得一提的是，皖能電力控股股東皖能集團擬以現金參與認購，認購股份數將不低於本次發行股份總數的10%，且不超過發行總數的30%。除皖能集團外，本次定增尚無其他確定發行對象。(朱方舟)