2月9日蕪湖公佈《關於進一步加強住房保障改善居民住房條件的若干意見的通知》，通知中提出“契稅100%補助，購房補貼，購房入戶”等刺激樓市政策。

　　對此，東方證券2月10日發佈研報稱，該機構一直認為2012年仍是房地産的政策調控年，政策完全退出的可能性很小，但也一再提示投資者，2012年又是一個政策完善年，有可能對政策需要進行優化和調整，這其中包括對於首套置業的鼓勵和支持，而非打壓；對於二套房劃分有必要重新鑒定等等。

　　顯然，政策在朝預期方向在演變。首先，中央政府對調控的態度出現了細微變化，體現在：2012年1月31日國務院總理溫家寶主持召開國務院第六次全體會議中，對房地産調控方向提出了“鞏固”和“完善”。其次，繼住建部曾在2011年12月提出“支持居民的合理購房需求，優先保證首次購房家庭的貸款需求”後， 2月2日，2012年人民銀行金融市場工作座談會也提出：“滿足首次購房家庭的貸款需求”。這些對房地産政策的最新表態已然反映出調控思路正從“一刀切”向“有保有壓”轉變。而蕪湖新政對剛需的支持很大程度上契合了當前的調控新思路，也將是其他城市調整政策的一個方向。

　　受蕪湖新政利好影響，東方證券短期建議關注估值便宜、受局部市場影響較大的區域性公司，如華發股份、濱江集團、福星股份、蘇寧環球以及全國性佈局的價值優勢仍很突出的萬科A、保利地産、招商地産、金地集團、榮盛發展、中南建設、金融街、首開股份。 （東方證券）

　　重點公司運行情況

　　龍頭公司2011年業績鎖定性較強，預計2011年業績平均增長率在26.07%。部分二、三線龍頭公司2011年存在業績下調情況，從目前統計看二、三線公司預計2011年全年增長在13.05%。

　　重點公司2011年銷售情況：一線龍頭個股中招商地産、首開股份2011年銷售增幅較大。二、三線代表中福星股份、中南建設2011年銷售較2010年增幅較大。

　　全行業運行較平淡： 在全行業146家上市公司中72家企業發佈業績預計公告，其中預增公告39家，排除重組企業後的平均預增幅度為139.99%；預減公告34家，平均預減幅度為-39.39%。 （海通證券）

　　作者：海通證券