■ 金融觀察

　　只有通過對金融體制和利率的市場化改革，同時利率更加市場化，銀行利潤才會回歸合理。

　　在經歷去年國際金融危機之後，中國經濟增速逐步放緩，受到外部出口需求減少和內部通脹壓力的影響，實體經濟經營出現困難。而與此相反的是，銀行業卻獨善其身，利潤出現了大幅增長，從已經公佈前三季度業績的幾家上市銀行來看，利潤增長普遍在40%-50%。

　　據中國國際經濟交流中心副秘書長陳永傑預計，2011年商業銀行累計實現利潤會超過1萬億元，人均利潤超過50萬元；相比之下，中國規模以上工業企業去年前三個季度實現利潤3.68萬億元，但這些企業有8700多萬員工，人均利潤不到4萬元。陳永傑認為，銀行的資本利潤率已經不僅大幅高於工業，而且高於石油和煙草等暴利行業。

　　不客氣的説，銀行的暴利是通過以低利率“搶老百姓的錢袋子、以高利率”搶貸款企業的錢袋子得來的。在去年控制通脹過程中，央行主要採用了頻繁提高存款準備金率、而非提高利率的辦法。這種通過控制可貸資金量，而不是墊高資金使用成本的控通脹政策，帶來兩個重要影響：一是銀行能從儲戶手中取得廉價資金；二是加劇了實體經濟對有限資金的爭奪，抬高了實際貸款利率。一低一高，自然形成了豐厚的利差。

　　如果説銀行巨大的利差是“天時地利”，那麼銀行本身的業務經營則是“人和”了。銀保合作、銀信合作、各項小額收費都是銀行“創收”的重要陣地，中國銀行業的收費力度，堪稱全球第一。即使有關部門曾叫停34項收費，一些銀行卻又“研發”出新的收費項目，以保持利潤持續增長。

　　究其本質來看，還是源於市場化程度低、缺乏有效競爭。由於行業的特殊壟斷地位，銀行可以對不同企業貸款實施歧視性定價，另一方面壟斷使得國有大型銀行缺乏必要有效競爭，使之可以獨享高額壟斷利潤。與其他國有壟斷行業一樣，國家對銀行業實行嚴格的準入和管理制度，出於國家金融安全考慮，這本無可厚非。但關鍵之處在於，銀行業在獲得多方呵護之後，卻亦暴露出貪婪的本性。按照當前利率水平，有研究人士計算，全國儲戶少説每年要因儲蓄存款貶值而繳納2萬億-3萬億的隱形“通脹稅”。

　　值得警惕的是，銀行的高利潤擠佔了實體企業的利潤，並不能長久，反而隱憂巨大，銀行畢竟是寄生於實體經濟之上，如果實體經濟中的企業大量倒閉，必然導致銀行的資産質量出現問題。

　　解鈴還需繫鈴人，只有政府出手，才可能解開這個局。只有通過對金融體制和利率的市場化改革，同時利率更加市場化，銀行利潤才會回歸合理。另外，如何從目前依賴利差收入轉而實現整體競爭力的提升，如何返利於民，如何承擔更多的社會責任，也是銀行業目前亟須思考的難題。

　　□王瑩（上海 學者）