又到領取年終獎的“心動時節”。如何妥善打理年終獎，便成為職場上的熱門話題。股市、樓市前景未明，投資應以穩健為主，保持資金流動性、安全性，同時規避高風險投資是應對不確定市場環境的不二法門。專家建議，年終獎拿到手後，投資者可結合自身家庭財務狀況做分類：首先是過節必要的支出，比如，親朋好友之間的人情往來、家庭購物或旅遊消費等。剩餘的閒錢則可考慮作投資用途。因年終獎分量不一，加上不同家庭的投資喜好、風險承受力也不一樣，具體到投資理財適合的類別也就很多。

　　銀行理財産品：預期收益率下調

　　2011年銀行理財産品大行其道，這是由於緊縮的貨幣政策導致整個市場的資金面趨緊，一些銀行不得不通過發行高收益的銀行理財産品獲得資金，滿足信貸及考核的需求。而從去年12月5日起，央行下調存準率50個基點，大型和中小型機構的存準率分別降低至21.5%和19%。可以説，降低存準率釋放的資金增加了市場的資金供應，也相應降低了銀行間的拆放利率。

　　與今年元旦節前一週相比，銀行理財産品預期年化收益率本週有所下降。元旦節前一週産品預期收益率全部超過了5%，而近期除了美元和港幣産品年化收益率都在4%以下之外，還有4隻人民幣産品收益率等於或低於5%。招商銀行的49天理財産品，元旦前一週的收益率是5.5%，節後則是5.2%，下降了0.3個百分點。

　　與2011年控通脹的首要目標所不同的是，2012年宏觀政策為“穩增長”，貨幣政策上也將以穩健為主，很大的可能性是央行不會降息，但將繼續降低存款準備金率。所以可以預測，對銀行理財産品的直接影響將是規模和收益雙降。

　　基金：首選保本基金

　　2011年股債雙殺的市場讓投資步步維艱。今年A股市場依然迷霧重重，如何讓手裏的資金保值增值成為新年裏投資者面臨的首要問題。就在股市出現調整之際，市場避險情緒再度上升，在此背景下，具有保本承諾、攻守兼備的保本基金長期配置價值凸顯。

　　記者獲悉，南方避險本月已經正式開放申購，此次開放申購只有10億份左右的規模空間，如募集到達上限，將採用末日比例確認的方式實現總規模的有效控制。作為國內首只保本基金，南方避險成立於2003年，目前運行時間已經超過八年。在過去8年的運作中，南方避險的凈值增長率均遠超業績比較基準，甚至跑贏大部分股票基金，成為國內保本基金的典範。據Wind數據統計顯示，截至2012年1月5日，南方避險成立以來累計凈值增長率達257.67%，年化收益率為16.11%， 南方恒元保本和南方保本。根據統計數據，南方恒元保本基金在其首個三年保本期內實現了19.33%的收益，年化收益率為6.07%，不僅遠超同期業績比較基準“三年期銀行定期存款稅後收益率”，同時也跑贏了同期通脹水平。

　　黃金：選擇定投，聚沙成塔

　　2011年下半年以來，素有避險港灣之稱的黃金迎來投資黃金期。當前國際金價已從1900美元/盎司跌破1600美元/盎司關口，跌幅已達20%左右，市場對各種利空因素已逐漸消化，而黃金在中長期仍有較好的投資價值，適度配置一些實物金，作為家庭資産保值增值的投資手段，可起到抵禦通脹的作用。

　　銀行理財師建議，定投最適宜中長期投資，聚沙成塔若干年後將是一筆不小的資金。對於低風險投資者，可以用年終獎購買黃金定投等紙黃金産品，每年或每月定期進行定額投資，用定投的方式降低風險。記者 劉暢