“整整一年後，總算收到一個年度報告，才知道要扣除2100元初始費用，且年化利率還不及銀行定存。”近日，讀者石女士打進現代快報金融幫辦熱線84783629説，3年前購買了某保險公司一款投資型險種，高額的初始費用和難以確保的收益，讓她實在懊惱。去年來，保險業遭遇寒冬，投資型險種逐步被邊緣化。在初始費用高和收益上不去的雙重夾擊下，險企開始針對分紅險、萬能險産品創新改革。

　　萬能險銷售已大大縮減

　　中國平安2011年年報顯示，去年萬能險保費收入為48.61億元，業務佔比由2010年的40.3%下降到24.6%。

　　“萬能險的頹勢並不是只出現在中國平安，整個保險行業亦如此。”資深業內人士指出，萬能險屬於長期繳費型産品，不繳費或者繳一段時間停一段時間的話，都可能對保障有影響，甚至過幾十年後保障變為零。此外，産品最大的缺陷就是初始費用太高，如果在投保幾年內退保的話，損失會很大。

　　記者從多家保險公司的業務部門了解到，由於萬能險是所有壽險産品中初始費用最高的，再加上市場不給力，他們已經很長一段時間不向客戶推薦萬能險了。如今，萬能險的銷售已經大大縮減，不過，前幾年銷售中積累的巨大存量，使得萬能險收費問題的投訴一直居高不下。

　　險企“0初始費用”攬客

　　目前，保險市場暫無回暖跡象，保險公司已然開始轉變産品設計方向。在近期面市的壽險産品中，就順應了客戶的需求，轉變了初始費用和收益的設計。以太平洋保險推出的創新保險理財産品“鴻發年年全能定投理財計劃”為例，其採用分紅+萬能的組合形式，不僅萬能賬戶金額隨意領取，還創新以“0初始費用”吸引客戶投保。

　　“也就是説，投資賬戶沒有任何管理費和開戶費，所有進入投資賬戶的保費，均計入投資金額。”太平洋人壽保險江蘇分公司營業部的相關負責人表示，考慮到投保人在獲得保障的同時，還能滿足收益，“我們在産品的投資收益方面，合同約定固定年化收益率2.8%，確保資金安全。在此基礎上，再以浮動收益分紅”。

　　萬能險短期低迷不必焦慮

　　對於石女士所遇到的情況，業內專家指出，已經投保的保戶切忌盲目退保。因為萬能險的投資回報需很多年才能顯現出來。對於萬能險短期的低迷，投保人不必過於焦慮。而且，即便是帶有投資理財的功能，保險産品也是一款保障而已。

　　記者了解到，投資賬戶收益是以複利方式累計資金的，按月結算、以日記息。因此，通過利滾利，中長期持有萬能險收益會更高。同時，從投資角度看，單純考慮收益下降就退保或部分贖回，會影響整體的投保收益甚至導致虧損。

　　就適合購買萬能險的群體應具備哪些條件而言，友邦保險江蘇分公司相關人士表示，大致有三點：一是年齡最好40歲以下；二是用閒錢投資，至少5年不用；三對投資回報有中長期準備，“中途最好不要提取賬戶餘額”。