文 | 本刊特約理財規劃師 艾誠

　　趙先生今年44歲，為一傢俬營企業老闆，與前妻生有一女小瑞，今年16歲；和現任配偶李女士（29歲）育有一子，今年9歲。

　　趙先生稅前月薪資2萬元，所擁有的私營企業稅後年凈利潤70萬元，全數再投資擴大經營規模，預計未來營收成長趨緩。妻子為全職家庭主婦。每年家庭生活開支約24萬元。趙先生5年前開始參加各項社保，目前養老金賬戶餘額2.7萬元，住房公積金賬戶餘額3.8萬元。

　　趙先生銀行存款金額30萬元，目前公司資本額1000萬元，自住房産價值200萬元，無貸款。金融資産方面，有股票型基金30萬元。

　　家庭財務分析

　　1、從以上報表來看，趙先生家庭資産主要是其所經營的公司資本，無負債。作為私營企業主，雖目前收入較高，但是公司已過了高成長期，未來營收成長趨緩，經營風險有較大的不確定性。就目前的收入狀況，對未來可積極進行規劃，保證子女教育、養老等保障目標的實現，並在中長期堅持多元化投資，逐步改善家庭資産配比。同時，趙先生的社會保險和醫療保險偏少，應對商業保險加大投資的力度。總體保障明顯不足，抗風險能力較弱，建議增加保險的配置，提高風險保障。

　　2、從趙先生目前家庭的理財投資來看，主要投資于銀行存款以及基金。測試情況表明趙先生投資特徵：追求資産的安全性，以穩定為主要考慮因素，投資風險中等。趙先生有孩子兩個，年齡分別是16歲、9歲，未來在教育方面的資金投入較大，保障同時要跟上。

　　理財目標

　　1、子女打算在不久的將來出國留學，女兒目標是預計2年後，去英國念學士學位，屆時需要相關費用50萬左右。兒子預計12年後到美國念碩士與博士，屆時需要相關費用226萬元左右。

　　2、適當補充趙先生的保障。

　　3、希望能在55歲左右退休，要籌劃安逸的退休生活。

　　理財建議

　　1、教育規劃

　　預計2年後讓女兒到英國念學士學位，由於投資時間較短，建議以目前存款和趙先生私營企業稅後凈利潤為主，投資于定期存款、國債、銀行理財産品、貨幣基金等安全保本的理財産品浮動收益型，確保兩年後相關費用。

　　目前去英國留學兩年，需要相關費用50萬元左右，考慮到人民幣升值因素足以抵消英國相關學費的增長，因此將趙先生目前存款30萬元與股票基金30萬元重新組合：留下12萬元家庭緊急備用金，其餘48萬投資于農業銀行安心得利保本浮動型理財産品（年投資收益率5%），兩年到期後連本帶利53萬元左右，足以支付女兒未來兩年留學相關費用。

　　預計12年後，兒子到美國念碩士與博士，從現在開始儲備，有12年的時間。兒子出國留學屆時，需要相關留學費用為226萬元。如果按趙先生在投資規劃中以年均收益率為7%進行教育金準備，從現在起，應該每年從家庭凈儲蓄63.86萬元中拿出12萬元，採取定期定額投資方式，為兒子出國留學（準備時間12年）做準備。

　　2、保險規劃

　　趙先生：以意外及重大疾病險為主，相對保費低、保障高。考慮女兒是前妻所生，意外等險種的受益人應指定為女兒小瑞，以避免因意外可能引發的風險，保險費0.6萬元/年。

　　李女士：家庭主婦，無收入來源，萬一離婚，生活費都成問題。建議以養老險+兩全險+重大疾病險為主，保費相對較高，但保障充足，保險費3.5萬元/年。

　　女兒、兒子：以少兒保險、重大疾病險為主，保險費1.5萬元/年。

　　3、養老規劃

　　針對趙先生需要穩定的養老生活，養老規劃應具有如下特徵：持續性、穩定性、增長性，不可挪用性。因此，以商業養老保險為代表的養老規劃工具，因其具備專業性、確定性、安全性、收益穩健等優勢，非常適合作為趙先生每月社會養老保險的一個補充。

　　定期定額長期投資也是一種非常不錯的養老金投資方式，它的時間複利效果，將分散股市多空、基金凈值起伏的短期風險。只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度合適的基金，相信趙先生在退休時，一定能儲備非常可觀的一筆養老準備金。

　　國債也是一個比較穩妥的儲備養老金投資方式，具有投資操作方式簡單便捷、利率較同期儲蓄高、不徵收利息稅、債券變現能力強、投資風險性低等優點，可以説是一種非常適合退休老人的理財方式。

　　退休後，如果趙先生家庭仍然保持目前的生活水平（家庭年生活支出24萬元左右，另考慮家庭年醫療費用6萬元），考慮到通貨膨脹率等因素，屆時趙先生家庭需儲備約690萬元的養老金（參考中國社會平均年齡，余壽35年）。

　　趙先生家庭通過每年46.26萬元（總儲蓄減去教育規劃和保險規劃的相關費用）的凈儲蓄來進行投資，再加上社會養老保險和住房公積金結余部分，只要投資報酬率達到5%（通過商業養老保險、定期定額長期投資、國債三種投資方式，基本能夠達到5%的預期收益率），到55歲時，基本能夠滿足養老需求，穩定而安逸的退休生活也有了充分的保障。

　　*作者係中國農業銀行理財規劃師