熊凱

　　一葉知秋。8月15日，深交所發佈修訂《園區公司股份轉讓試點服務指引》正文及相關附件文本的公告，已悄然挂上該交易所網站一週。

　　公告顯示，深交所專司新三板業務的“報價轉讓系統工作小組”不復存在，更名為“園區推廣部”。同時，原辦理新三板“申請證券代碼和簡稱”部門由“中小板管理部”移至“園區推廣部”。

　　本報記者獲悉，園區推廣部係深交所原有職能部門，“負責國家高新區科技創新企業改制及上市(掛牌)培育工作”，以上市推廣和培訓工作為主。

　　此次消失的“報價轉讓系統工作小組”，則係2006年新三板推出後，深交所專門成立的工作小組。

　　“深交所在新三板方面的作用確實在漸漸淡化，監管重心進一步向證監會上移是大勢所趨。”8月15日，某券商代辦股份轉讓部總經理對記者表示，專門工作小組的消失無疑彰顯深交所淡出該領域傾向，“這對於擬設立於北京的新三板交易所又是一利好消息。”

　　此前，據本報記者了解，至少有兩家券商代辦股份轉讓業務部門的老總在相關主管部門要求下，提交關於在北京建立新三板交易所的籌劃方案。

　　新三板擴容漸行漸近之際，背後的交易所之爭日漸明朗。

　　2006年新三板試點以來，掛牌流程大致是，擬掛牌公司先向證券業協會備案確認，後由其主辦券商向深交所中小板公司管理部申請報價轉讓證券簡稱和證券代碼，之後在中國結算深圳分公司登記存管部完成股份初始登記，最終由掛牌公司和主辦券商向深交所報價轉讓系統工作小組提交“掛牌”申請材料、並商定掛牌日期。

　　掛牌後，深交所負責開戶、報價轉讓系統的日常運行、公司掛牌摘牌申請等。報價轉讓系統工作小組為專設，中小板公司管理部則是該所主要職能部門之一，重視程度可見一斑。

　　2009年4月，在中證登和深交所合力推動下，代辦股份轉讓賬戶與深市主板賬戶合併正式啟動，此後，代辦股份轉讓系統的交易較此前大為便利。

　　風向轉變在2010年初，監管層明確，場外市場監管職能由中國證券業協會轉移至證監會非上市公眾公司監管部，這次權力轉移被認為是新三板擴容改革前奏。

　　此後，新三板擬掛牌公司除要向中國證券業協會備案確認，還要向證監會非公部上報材料備案。

　　業內人士指出，深交所此番在新三板業務部門的內部變動，或是交易所層面權力轉移的前奏。

　　首先，深交所將專門的報價轉讓系統工作小組併入園區推廣部，“專注度”可謂降低；其次，中小板公司管理部負責的新三板相關職能劃到園區推廣部，核心部門淡出可謂“重視度”降低。這種“淡出”似出無奈。

　　參與籌建交易所人士透露，關於在京設立新三板交易所事宜，監管層已討論經年。

　　一種設想是，新三板交易系統仍保留在深交所，這得益於其此前將新三板賬戶與主板賬戶合併的功勞。

　　北京新三板交易所將履行新三板備案及日常監管職責，或由中證協場外市場工作委員會班子為核心搭建。

　　一個細節是，選址問題已提上議事日程。近日，上述參與新三板交易所籌建的人士透露，位於北京奧林匹克公園中心區的地標性城市綜合體——盤古大觀，即在候選地之列。