央視網|中國網絡電視臺|網站地圖
客服設為首頁
登錄

中國網絡電視臺 > 經濟臺 > 理財 >

一萬存款一年縮水兩百四 九成理財産品跑輸CPI

發佈時間:2011年06月17日 13:55 | 進入復興論壇 | 來源:信息時報


評分
意見反饋 意見反饋 頂 踩 收藏 收藏
channelId 1 1 1

  5月CPI同比上漲5.5%,這對把錢存在銀行的老百姓來説意味著存款再次縮水,1萬元存款一年貶值243元,而如果按照實際購買力計算,貶值的數字還要更大。“負利率”時代,資産的保值增值再次成為投資者最為關心的話題。

  1萬元一年貶值243元

  銀行理財師給記者算了一筆賬,一年前央行1年期存款基準利率為3.25%,以此計算,如果在去年5月存入一筆1萬元一年期定存,今年5月到期後連本帶息可取出10325元;但由於5月CPI同比上漲5.5%,如果將這10325元用於日常消費,僅相當於一年前的9757元。也就是説,這筆定存不但沒賺到利息,還比當初存入的1萬元貶值了343元。

  海富通基金公司發佈的一份關於全球通脹的專題報告表示,由於發達國家産出缺口正在減小、能源價格持續走高以及貿易保護主義等因素,“未來十年,全球可能會步入一個向通脹過渡的階段”。有人據此算了一筆賬,假設每年通貨膨脹率為5%,那麼20年前的1萬元到現在只相當於1800元,也就是説20年貶值了80%還要多。

  “這只是理論上的計算數值,存款的實際購買力可能下降得更多。”分析人士認為,由於CPI構成的特點,還有很多物品的漲幅幅度沒有得到充分的體現,因此實際上的存款貶值幅度比人們預想的還要大。特別是如果從房價的角度看,存款的貶值幅度要大幾倍了。

  九成理財産品跑輸CPI

  資本市場表現不佳,投資房産又受到諸多限制,在此背景下,不少投資者紛紛將目光轉向銀行理財市場,造成今年以來銀行理財産品的爆髮式增長。分析人士表示,貨幣政策趨緊使市場利率提高,從而推高了理財産品收益率。

  然而遺憾的是,這些理財産品並非抗通脹英雄,據普益財富數據統計,16家上市銀行今年初投資的理財産品,93%在與CPI的賽跑中敗下陣來。據統計,今年以來銀行理財産品的收益率不斷攀升,目前多數理財産品的預期年化收益率都在3%~4.5%左右,但也只有極少數超過5%,可見多數産品是不能跑贏目前這個CPI水平的。

  以最近一週的數據來看,共有20家銀行發行了113款債券和貨幣市場類理財産品,期限最短為3天,最長為355天,預期年收益率最低2.30%,最高5.80%,有部分産品能夠跑贏CPI。但普益財富研究員邱凱表示,産品到期後的收益情況更具參考價值,本週271款産品中有206款公佈了到期收益率,其中信貸類産品市場到期收益率為3.72%;人民幣債券類産品為3.45%;外幣債券類産品為2.78%。均與CPI有較大的差距。

  此外,雖然有些銀行發行的理財産品收益率較高,超過了5%,但産品的銷售門檻也比較高,一般起購資金達到100萬元以上,有些甚至達到300萬元。

  資産配置應適當調整

  專家提醒,在“負利率”時代,由於保守的投資組合很難跑贏CPI,適當調整個人資産配置顯得尤為重要。

  有理財師建議,中短期理財産品年化收益率大多無法達到5%,追求高收益的投資者只能以讓渡流動性作為代價,手中有長期閒置資金的投資者還是應該適當配置一些期限較長、收益率相對較高的理財産品。

  能承受風險的投資者不妨少量配置結構性産品如信託産品,因為信託制度具有較高靈活性,能根據市場變化來抵抗通脹,目前市場上的産品年收益率目前在9%到14%之間,跑贏CPI是沒有問題的。而匯率挂鉤型理財産品也是近期熱門選擇,但投資者需密切注意近期貨幣政策調整及利率變動,重點關注美元及人民幣的利率、匯率的政策變化,及時調整投資策略。

  不過,獲取高收益的同時也必然面臨一定風險。尤其是挂鉤大宗商品的結構性産品往往都不保本,投資者要看清産品條款,避免零收益甚至本金虧損。