　　私募破譯市場底專題稿之七：

　　私募排排網陳夥鑄

　　5月市場幾乎找不到亮眼的板塊，除了部分中報業績高增長、國際板相關受益概念股略有表現外，其他滿盤皆綠，中小市值個股更是下跌嚴重，重倉中小市值的私募也損失慘重。而上月私募看好的銀行、消費相對抗跌，表現相對出色。6月，私募會重點部署哪些板塊呢？

　　據私募排排網數據中心調查，6月，大消費仍然最受私募青睞，39.47%私募看好其投資機會。醫藥以21.05%比例緊隨其後，而金融、新興産業和資源類股也分別有18.42%、15.79%和10.53%私募看好。

　　消費、醫藥和新興産業作為私募一直以來關注重點，經過長期的調整後，估值上逐步具有吸引力，終於再度受到私募重點關注，國家扶持、行業確定性是私募長期看好的基石。金融估值偏低，在弱市中，作為防禦性品種進行配置，是一個不錯的選擇。

　　對於部分私募長期看好的投資機會，私募排排網和你一同分享。

　　雲程泰魏上雲：新興産業看價格

　　傳統産業看龍頭

　　目前是所有板塊普跌，無論大股票還是中小股票，都出現了大幅的下跌，未來如果市場調整結束後，機會肯定也是普遍的，應該是一個普漲的機會。

　　具體要結合中國經濟轉型來看投資機會，中國經濟轉型其實是幹兩個事：一保一壓。對於“保”的新興産業、新經濟，未來的機會看價格，哪些跌得多，未來反彈的力度也就更大。

　　對於“壓”的傳統産業，需要看龍頭，它們整體的基本面很難有明顯的改善，減少過剩産能、産業內的兼併整合，對龍頭企業最受益。

　　西域投資周水江：新材料是黑馬中的黑馬

　　基本面不錯的、中市值的股票會是我們關注的重點，新興産業是首要選擇。我們覺得國家未來會放鬆的一定是新興産業，如放鬆信貸，而不會是其他行業。高科技、新創意、知識型經濟，這些是未來的方向。

　　新興産業中最看好新材料。中國要産業升級、現代經濟要發展、軍事工業要上去，材料是基礎中的基礎。我們國家材料的耐腐性、耐久性、耐衝擊性、抗干擾性、抗輻射、輕度等方面都比不上發達國家。像美國高端裝備製造業比較發達，軍事工業中的技術運用到民營企業能夠産生10倍，甚至1000倍的收益。中國新材料市場的前景非常廣闊，會是黑馬中的黑馬，但相對難找。

　　第二是大消費，“十二五”規劃重點是內需，會有許多突破1000億市值的股票。中國目前處於整合階段，存在著許多機會。

　　贏隆投資羅興文：看好下半年和明年機會

　　新興産業裏尋黑馬

　　從中長期看，我們比較看好今年下半年和明年的機會，我們認為大部分股票都會有機會。從安全的角度講，投資大盤藍籌比較合適，但從我們陽光私募追求絕對收益的角度講，我們更加看好新興産業的投資機會。

　　新興産業的政策扶持力度非常大，方向也非常明確。從“十二五”規劃看，新興産業在2015年要佔GDP的15%，2020年佔GDP的20%，從目前的4%到20%，有5倍的空間。假設從目前到2020年，GDP翻一倍，新興産業也就相當於10倍的空間，龍頭企業可能就存在100倍的空間。

　　在新興産業裏，我們主要看好新材料、節能環保、信息技術和高端裝備。在確定性的方向裏，尋找股市黑馬。

　　金中和曾軍：調整後或重現牛市的行業輪動

　　由於我們目前保持比較低的倉位，短期看好哪些板塊顯得並不重要。

　　長期看，未來經濟全面恢復後，板塊會回復牛市的行業輪動，如09年以來的輪動。先是上遊原材料，週期類股票，然後是下游行業，最後是中游行業。

　　在第一輪輪動中，目前調整得比較充分的小盤股，可能會獲得比較高的超額收益。

　　未來，如大消費、中小市值股票、銀行、地産等各大板塊，都會是我們重點關注的，等待不同板塊的輪動的機會。

　　利升銳華黃國海：看好醫藥、新興産業和城鎮化