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2011年公募基金幾乎無一上漲 62隻逼近清盤紅線

發佈時間:2012年01月09日 01:08 | 進入復興論壇 | 來源:經濟參考報 | 手機看視頻


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  2011年,基金整體資産管理規模縮水12.45%,其中更是有62隻基金逼近清盤邊緣。

  Wind統計顯示,截至2011年12月31日,來自37家基金公司的高達62隻開放式基金的資産管理規模在1億元以下;而2010年末,資産規模在1億元以下的基金僅有19隻。而其中,寶盈中證100、國聯安紅利、長信標普100等權重基金的規模已經低於5000萬元的“清盤”紅線。業內人士表示,由於條件“苛刻”,自2001年首只開放式基金成立至今,公募基金還沒有“清盤”案例出現,但投資者需要有所警惕。

  所謂清盤紅線,根據2004年頒布的《證券投資基金運作管理辦法》第四十四條規定“開放式基金的基金合同生效後,基金份額持有人數量不滿200人或者基金資産凈值低於5000萬元的,基金管理人應當及時報告中國證監會;連續20個工作日出現前述情形的,基金管理人應當向中國證監會説明原因和報送解決方案。”

  2011年,基金整體資産管理規模縮水12.45%,公募基金除貨幣型之外無一上漲,可以説是繼2008年以來最差的一年。雖然基金的數量在2011年快速擴張,總數量從2010年底的704隻增加到2011年底的914隻,為歷年來發行數量最多的一年,增長幅度超過29%。但基金管理資産的總規模在2011年大幅縮水,從2010年底的2.4972萬億元下降12.45%至2.1864萬億元。“市場行情不佳,基金虧損嚴重是造成基金管理資産縮水的主要原因。”好買基金研究中心陸慧天表示。

  來自好買基金研究中心的統計顯示,股票型基金在2011年的跌幅最大,全年下跌25.02%,跑輸大盤3.3個百分點。雖然股票整體下跌,但其中的結構分化也較為嚴重,代表大盤股的中證100下跌20.87%,代表小盤股的中證500下跌了33.83%,而大部分股票型基金的重點配置都在中小盤個股,因此這類基金跌幅都比較大。

  從單只基金的管理規模來看,在逼近清盤線的62隻基金中偏股基金就以30隻的數量佔據了半壁江山。此外,債券型基金13隻、貨幣基金3隻和Q D II基金16隻。

  W ind數據顯示,截至2011年12月31日,共有30隻股票型和混合型基金的規模小于1億元,且大部分資産規模在1億元以下的偏股型基金是受累于規模持續縮水的老基金。規模排名後十位的股票及混合型基金分別有,寶盈中證100、國聯安紅利、申萬菱信盛利配置、天治趨勢精選、泰信優勢增長、天弘永定成長、華泰柏瑞上證中小盤E T F聯接、金元比聯核心動力、華富策略精選,其管理規模依次為0 .4724億元、0 .4825億元、0 .5066億元、0 .5174億元、0 .5755億元、0 .5833億元、0 .6046億元、0 .6204億元、0 .6297億元、0 .663億元。此外,2011年規模前三的都是指數型基金,分別是嘉實滬深300、華夏上證50E T F、易方達上證50,管理規模分別為260億元、209億元和194億元。值得注意的是,國聯安紅利和寶盈中證100的管理規模已經跌破5000萬的清盤“紅線”。

  遊走在清盤線邊緣的Q D II基金中,長信標普100等權重的規模已低於5000萬,僅有近4709萬。2011年3月30日剛剛成立的長信標普100等權重目前的累計單位凈值為0.949元。此外,景順長城大中華、國投瑞銀新興市場、長盛環球景氣行業、博時大中華亞太精選等基金的管理規模也遊走于5000萬附近。

  規模低於1億元的13隻債券型基金方面,2009年下半年成立的浦銀 安 盛 優 化 收 益 的 規 模 最 低 , 為5313萬,2008年成立的天治穩健雙盈以5674萬的規模緊隨其後。此外,匯豐晉信平穩增利、信達澳銀穩定、信誠三得益債券等也位列榜單。

  此外,一些“僵屍基金”的規模還在不斷減少。比如,三季度末,銀河藍籌精選縮水率逾33%,其截至12月31日資産凈值規模僅為0.89億元,而三季度末時該數值為1.35億元。

  “由於基金的總規模在縮水,但個數不斷增多,因此小基金的個數也越來越多,對於這些小于1億元的基金來説,面臨一定的清盤風險。”陸慧天指出。但是,業內人士同時指出,由於基金被清盤處理對公司整體形象不利,所以發生清盤的可能性很低,投資者不需要過分擔心。基金公司一般都會採取救急措施,比如尋找短期救場資金幫忙、加大營銷力度吸引資金申購、或者基金公司動用自有資金進行申購等。

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