保監會就保險公司次級定期債務管理辦法徵求意見

　　第三章 募集

　　第十七條 募集人應當在中國保監會批准次級債募集之日起6個月內完成次級債募集工作，募集工作可以分期完成。

　　募集人未能在規定期限內完成募集的，原批准文件自動失效，募集人如需募集次級債，應當另行申請。

　　第十八條 保險公司募集的次級債金額不得超過中國保監會批准的額度。

　　第十九條 保險公司次級債應當向合格投資者募集。

　　合格投資者是指具備購買次級債的獨立分析能力和風險承受能力的境內和境外法人，但不包括：

　　(一)募集人控制的公司；

　　(二)與募集人受同一第三方控制的公司。

　　第二十條 募集人的單個股東和股東的控制方持有的次級債不得超過單次或者累計募集額的10%，並且單次或者累計募集額的持有比例不得為最高；

　　募集人的全部股東和所有股東的控制方累計持有的次級債不得超過單次或者累計募集額的20%。

　　募集人分期發行次級債的，應當合併作為一次次級債適用前述兩款的規定。

　　第二十一條 募集人向保險公司或者保險資産管理公司募集次級債的條件和額度，應當符合中國保監會的有關規定。

　　第二十二條 募集人可以自行或者委託具有證券承銷業務資格的機構募集次級債。

　　第二十三條 募集人應當在次級債募集結束後的10個工作日內向中國保監會報告募集情況，並將與次級債債權人簽訂的次級債合同的複印件報送中國保監會。

　　第二十四條 募集人可以委託中央國債登記結算有限責任公司或者中國證券登記結算有限責任公司作為次級債的登記、託管機構，並可委託其代為兌付本息。

　　第二十五條 募集人應當對次級債募集的資金實施專戶管理，嚴格按照可行性研究報告中募集資金的用途和次級債管理方案使用募集資金。

　　第二十六條 次級債募集資金的運用應當符合中國保監會的有關規定，不得用於投資股權、不動産和基礎設施。

　　第二十七條 募集人只有在確保償還次級債本息後償付能力充足率不低於100%的前提下，才能償付本息。

　　第二十八條 募集人在不能按時償付次級債本息期間，不得向股東分配利潤。

　　第二十九條 募集人可以對次級債設定贖回權，贖回時間應當設定在次級債募集五年後。

　　次級債合同中不得規定債權人具有次級債回售權。

　　次級債根據合同提前贖回的，必須確保贖回後保險公司償付能力充足率不低於100%。

　　除依據前款設定的贖回權外，募集人不得提前贖回次級債。

　　第三十條 募集人償還次級債全部本息或者提前贖回次級債後，應當在10個工作日內向中國保監會報告償還或者贖回情況。

　　第三十一條 次級債需要延期的，募集人應當對延期期限、利率調整等事項提出議案，並經次級債債權人同意。

　　募集人應當在與次級債債權人簽訂延期協議後的5個工作日內，向中國保監會報告延期情況，並將相關合同文本的複印件報送中國保監會。

　　第三十二條 債權人可以向其他合格投資者轉讓次級債。

　　第三十三條 次級債招募説明書、專題財務報告及重大事項告知等信息披露文件的內容及其製作、發佈等，應當符合中國保監會的有關規定。

　　第三十四條 募集人應當按照中國保監會的有關規定製作次級債招募説明書和其他信息披露文件，保證真實、準確、完整、及時地披露一切對募集對象有實質性影響的信息。

　　募集人和有關當事人不得以任何方式誤導投資者購買次級債。

　　第三十五條 募集人應當在招募説明書的顯著位置提示投資者：“投資者購買本期次級定期債務，應當認真閱讀本招募説明書及有關的信息披露文件，進行獨立的投資判斷。中國保險監督管理委員會對本期次級定期債務募集的批准，並不表明其對本期債務的投資價值作出了任何評價，也不表明對本期債務的投資風險作出了任何判斷”。

　　第三十六條 募集人應當在招募説明書的募集條款中明確約定：

　　(一)募集人只有在確保償還次級債本息後償付能力充足率不低於100%的前提下，才能償付本息；

　　(二)募集人在無法按時支付利息或者償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破産清償；

　　(三)募集人依法進入破産償債程序後，次級債本金和利息的清償順序列于所有非次級債務之後。

　　第三十七條 招募説明書中的募集條款應當具體明確，向投資者充分披露本辦法關於次級債募集、贖回、延期和本息償付的規定，詳細約定次級債當事人雙方的權利和義務，約定條款的內容不得違反法律、行政法規和中國保監會的強制性規定。