一季度信貸指標下發各銀行 信貸“井噴”或再現

CFP供圖

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　　信貸“井噴”或再現 但中小銀行存貸比在高位 放貸衝動受限

　　2011年的一季度信貸指標已下達至各銀行分行，2010年年貸款額度用盡，許多商業銀行收緊信貸的狀況將得到徹底改觀，銀行信貸又將進入新一年“前松後緊”的循環，年初信貸“井噴”或將再一次出現。 專題文：記者劉新宇

　　本報訊 銀行的新年新指標終於下達了！昨日，記者從多家銀行得到證實，2011年的一季度信貸指標已下達至各分行，2010年年貸款額度用盡，許多商業銀行收緊信貸的狀況將得到徹底改觀，銀行信貸又將進入新一年“前松後緊”的循環，年初信貸“井噴”或將再一次出現。

　　不過各家銀行對於自身的信貸指標數據守口如瓶，僅透露“量不小，但比去年略有收緊”。

　　專家則指出，監管層為防止年初信貸“井噴”，有可能將動用差額存款準備金率等手段，而有股份制銀行也坦言，中小銀行年初放貸衝動明顯小于四大行。

　　1月規模破萬億或無懸念

　　“11月積壓的個人住房貸款需求1月4日已基本解決了，銀行的信貸確實重新開始投放了”，昨日，滿堂紅廣州營銷總監黃倩如對本報記者透露，接下來幾天將儘量解決去年年底積壓的客戶，“本週估計能爭取完成”，不過她指出，並不排除還會有一部分積壓的客戶本週要繼續排隊，“具體還要看銀行的放款量究竟有多少，目前還沒有非常確切的消息”。

　　一位股份制銀行的廣州分行負責人稱，企業貸款在1月份也很有可能出現“井噴”，“不少銀行目前都積壓儲備了大量項目”。

　　一家去年年底曾經停止所有業務放款的股份制銀行則表示，該行已開始正常放款，“1月份的放款指標確實已經下達了，從總行的指導精神來看，今年的量不會小，但與去年相比會略緊一些”，相關負責人説，雖有均衡投放的要求，但到目前為止並沒有出現像去年一樣的“3:3:2:2”的投放比例指標。

　　記者了解到，銀行年初想多放貸是出自於“早放貸早收益”的考量，往年年初也是放貸高峰。業界普遍認為，在今年預期貨幣政策趨緊的背景下，銀行當然更希望早點把信貸投放出去，1月份的信貸投放量破萬億元應無多大懸念。

　　調控手段“殺傷力”不減

　　消息指出，一季度信貸投放高峰未必會引致監管部門動用行政手段進行調控，不過窗口指導、差別存款準備金率、定向央票等工具的使用有可能會更頻繁。

　　中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇也認為，“從具體的舉措來看，差別存款準備金率將對銀行産生較大殺傷力，一旦出現違規天量放貸，央行採取這一措施的可能性將大增”。

　　而對於今年的信貸整體投放額度，興業銀行資深經濟學家魯政委表示，中央經濟工作會議提到的穩健的貨幣政策首先是“從緊”，2011年新增貸款的預測中值為7萬億，信貸增速為14.6%。

　　本報此前也曾報道，監管層今年可能啟動信貸管理體制改革，即監管層不再設定信貸額度，而是根據各家銀行的資本充足率、流動性比率等指標來指導信貸投放。

　　專家

　　控制1月信貸投放

　　是信貸調控的重任

　　復旦大學國際金融係副教授陸前進認為，每年1月份都是全年信貸投放的高峰期，如何有效控制1月份信貸的投放，為後續信貸投放和貨幣政策的操作提供指導，是央行貨幣信貸調控的重要任務。而對於商業銀行而言，抱著“早投放、早得益”的心理，它們有擴大信貸的衝動，1月份信貸通常都是全年信貸投放較高的。今年我國央行採取穩健的貨幣政策，儘管市場流動性不會大幅度收緊，但貨幣信貸投放將更加趨穩。如果信貸投放過度，央行將會採取法定準備金、公開市場業務等多種政策手段加大資金回籠的力度。同時監管部門也會加強對銀行信貸的監管。

　　中小銀行謀業務轉型

　　值得注意的是，就在這種“井噴”、“放量”等字眼充斥的1月份信貸投放中，中小銀行的放貸衝動仍將受到諸多的限制。“金融危機的時候，監管層一般只考核銀行的資本充足率，但從去年下半年開始，監管層對銀行的存貸比等數據也加強了考核”，一位股份制銀行的行長表示，“由於中小銀行目前的存貸比都在高位，放貸還真的衝動不起來”，他認為，國有大行的存貸比比較低，放貸衝動自然就強一些。

　　在具體業務的投放方向上，有股份制銀行要求各地分行提高“溢價能力”，顯示出銀行在信貸資源比較稀缺的背景下正抓緊信貸結構調整，“尤其是對於房貸業務，中小銀行肯定會作出改變”。興業銀行廣州分行長顧衛平就透露，該行在個人業務上將重點扶持經信貸款，“服務於廣州的各大商圈”，並繼續加強對中小企業的支持力度，培育核心客戶。

　　另外，對於規模企業，中小銀行今年將更加關注“直接融資”，通過參與企業發債和IPO等項目，將更多的信貸資源投放到實體經濟中。