■ 將用於增加凈資本

　　■ 上半年凈利潤8.29億元

　　■ 同比降26.62%

　　光大證券股份有限公司（光大證券，601788）擬通過非公開發行募資70.44億元。

　　昨日晚間，光大證券公佈了這一預案，顯示其擬向包括第二大股東中國光大控股有限公司（以下簡稱“光大控股”）在內的不超過十名的特定對象，以不低於11.74元/股的價格，發行不超過6億股。其中，光大控股擬以現金認購不超過2000萬股。

　　“再融資增加凈資本

　　已是迫在眉睫”

　　截至2012年6月30日，其第一大股東中國光大（集團）總公司（以下簡稱“光大集團”）及光大控股的持股比例分別為33.92%和33.33%，發行完成後，持股比例將分別調整為28.86%、28.85%，仍為第一、第二大股東，且為一致行動人，光大控股為光大集團旗下公司，因此發行不會導致光大證券控制權發生變化。

　　光大證券稱，募集資金將全部用於增加公司資本金，補充公司營運資金，以擴大業務規模，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。具體而言，其投向包括加大創新業務投入，優化公司收入結構；優化經紀業務網點佈局，拓展業務渠道，擴大産品銷售規模與種類，提升服務品質；設立專業投資子公司，利用量化投資、策略交易等獲取穩定合理回報；適時增加對香港子公司光大證券金融控股有限公司的投入，推進公司業務國際化進程；加大信息系統的資金投入；以及用於其他資金安排。

　　光大證券指出，在以凈資本為核心指標的監管體系下，業務規模與凈資本規模緊密相關，而其自2009年上市以來沒有進行過再融資，2011年末凈資本143億元，行業排名第7位，與業內排名前3位的證券公司凈資本規模分別相差近357億元、170億元及83億元，差距較大。目前的凈資本水平制約著公司創新業務的拓展，在國內證券行業創新發展的大環境下，通過適當規模的再融資來增加凈資本已是迫在眉睫。

　　據其預計，本次發行後，其經紀業務結構將更加合理，自營業務、國際業務、直投業務以及融資融券、股指期貨等創新類業務的業務規模將有所擴大、業務收入亦會提高，並有助於光大證券取得創新業務資格，拓寬公司盈利渠道。另外，增發還可使其資産負債率從25.56%下降至21.10%。

　　上半年凈利

　　下降26.62%

　　事實上，從光大證券昨日晚間公佈的2012年半年報來看，其母公司凈資本為130.08億元，較2011年12月31日的143.24億元減少13.16億元，顯示其增加資本金的需求較為迫切。凈資本下降的原因為實施利潤分配方案和新設子公司並提供擔保承諾。

　　半年報並顯示，報告期內光大證券實現營業收入21.13億元；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤8.29億元，同比減少26.62%。其中，公司經紀業務完成股票基金交易量1.07萬億元，實現營收7.77億元，同比減少25.07%；投資銀行業務實現營收7900萬元，同比減少81.53%；證券投資業務實現收入3.45億元，同比增加354.21%；融資融券期末餘額34.31億元，市場份額5.62%，實現凈收入1.3億元，同比增78.08%，逐漸成為穩定的收入來源。

　　光大證券因籌劃非公開發行股票事宜，自7月25日起停牌，停牌前一交易日報收13.45元/股。