本報記者 陳聽雨

　　英國巴克萊銀行Libor“操縱門”事件正如火如荼，西班牙班基亞銀行（Bankia）前高管4日又開始被西班牙法庭調查，該行涉嫌在上市過程中欺詐、價格壟斷及偽造賬目。近日，歐洲銀行業醜聞連曝，在國際社會引起強烈反響，愈加彰顯了整頓金融秩序的意義。只有完善相關法律和規章制度，加大金融監管懲治力度，嚴格銀行業自律條例，並及時把貪婪者繩之以法，才能達到整肅國際金融秩序，儘早恢復市場信心的目的。

　　歐洲銀行業醜聞暴露出的最大問題是制度缺損，給貪婪者造成可乘之機。英國銀行家協會公佈的倫敦銀行同業拆借利率（Libor），是歐洲銀行業整體健康狀況的風向標，全球約有360萬億美元金融産品參照Libor利率交易。目前，Libor值源自英國16家銀行每日提交的借貸利率估值，在去除四個最高估值和四個最低估值後，餘下八個估值的計算平均值即為每日Libor值。這種依據銀行自身提交的利率估值而非實際貸款利率的計算方法，給一些圖謀不軌的金融機構提供了“人為抬高或降低利率估值，增加衍生品交易利潤或降低損失”的機會。

　　英國監管機構已表示，將考慮全面改革Libor計算方式和監管辦法。從嚴格意義上説，Libor的獲取，應以銀行間實際拆借利率為基礎計算平均值，並需與涉及銀行風險的其他數據進行交叉比對和求證，以檢驗是否存在可能的造假行為。只有因特殊情況無法取得實際數據時，才應允許使用估值。

　　其次，銀行業醜聞反映出金融領域某些從業者的經營理念“突破”了起碼的道德底線。在貪婪驅使下，正常的居民儲蓄和資産投資已不再是一些銀行的主打盈利模式，它們更願追逐金融衍生品交易帶來的暴富。在試圖攫取最大利益時，經營者不擇手段地將風險投資的企業控制機制轉變成鉅額利潤的來源，想方設法，有恃無恐地大打擦邊球。

　　歐洲銀行業醜聞將迫使金融監管當局出臺新法規。目前，處於操縱Libor醜聞核心的14名巴克萊交易員將面臨美國聯邦調查局的刑事訴訟，而英國金融管理局因對不正當市場行為提起刑事指控的權力不涵蓋Libor市場，只能在其最大權限範圍內，向巴克萊銀行開出5950萬英鎊(約合9336萬美元)的頂級罰單。英國政府已表示，將考慮把刑事處罰適用範圍擴大至嚴重失職的銀行業高管。

　　與此同時，監管當局表示將重新評估金融機構的綜合業務結構，制定更加嚴格的衍生品自營交易新規，不給銀行管理層留過大的自主空間，從制度源頭上避免出現監管漏洞。

　　此外，不容忽視的是，金融機構內部須重新整肅企業文化，明確經營者的關鍵職責，建立清晰、有效、穩健的操作風險管理架構，定期對操作風險情況和導致損失的重要風險敞口實施監測，及時公開信息披露，支持市場參與者對銀行的操作風險管理方式進行評估。同時加強從業人員在識別和管理銀行産品中的風險責任教育，把維護市場誠信和客戶利益作為第一要務。