進入7月，商業銀行“中考”(半年度存貸比)暫告一段落，攬儲“衝時點”的任務也同時結束。銀行新發理財産品呈現“量價齊降”態勢，國有大銀行、股份制銀行並不急於推出新産品，只有城商行繼續保持上半年的高發行節奏，但新發産品的預期收益率開始回落，高收益産品數量減少。在降息以及資金面趨於寬鬆的大背景下，銀行理財産品的收益率總體上將持續下降。那麼進入下半年，市民該如何進行理財規劃？

　　現象分析：

　　量價齊跌將在7月體現

　　65歲的李先生今年剛剛退休，目前除了每月約2000元退休金外，另有約30萬元的養老儲蓄金。由於日常開銷較小，他喜歡存一年期定存或購買3-6個月銀行理財産品，以增加一筆額外的收益。

　　“最近中短期理財産品的平均收益率下降很快，定存收益也不是很理想。不知道把這筆錢放哪？”隨著近期央行利息的下調以及理財産品收益跳水，李先生陷入了“理財盲區”。

　　理財産品收益率出現小幅下滑，也和近期銀行“中考”結束有關。一家股份制商業銀行理財經理告訴記者，“季末考核已過，未來的降息趨勢對理財産品的影響將陸續顯現，因此如果不是著急用錢，我們不推薦客戶購買期限過短的理財産品，持續下降的收益率很可能還不及定存划算”。

　　一位國有銀行相關負責人表示，進入7月後，存貸比考核壓力暫時放下，降息及利率市場化開始對銀行理財産品産生影響，加之央行上周重啟逆回購，向市場投放近2000億元的資金，市場資金價格回落。“銀行理財産品‘量價齊跌’的狀況將在7月份集中體現。”

　　投資提醒：

　　根據個人資金狀況來定

　　在目前的環境下，是否該選擇長期定存而放棄理財産品呢？民生銀行理財師劉經理告訴記者，為吸收存款，部分銀行“一浮到頂”，將存款利率上浮至1.1倍，而目前市面上年化收益率超過5.5%的理財産品仍然很少見。長期定存有可能比買理財産品划算，但最關鍵的還是要根據投資者自身資金的使用狀況來選擇。定存三年或五年，如提前支取，利息將按活期存款計算。

　　不僅如此，理財專家表示，家庭理財更要注重整體規劃，不必因此就提高家庭長期存款的比例。“畢竟存款只能作為基礎資産或是保障資産的一部分，且期限較長的定存本身也伴隨著流動性的損耗。若想提高整體理財收益水平，還需做更多的資産配置。目前，存款準備金和利率的走低已表明資金面寬鬆已是大勢所趨。股市、黃金等風險資産在經歷了上半年的大幅回調後，也正醞釀著新的投資機會。如果因為一味追求穩定收益而放棄獲得超額利潤的可能，從理財角度是失敗的策略。”記者 金菁