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艾弗裏:投資重點從債券回歸股票

發佈時間:2012年06月18日 16:33 | 進入復興論壇 | 來源:第一財經日報網絡版 | 手機看視頻


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  艾弗裏1978年畢業于美國密蘇裏大學,1981年取得聖路易斯大學MBA學位,同年加入W&;R集團,擔任醫療保健行業高級投資分析師。1986年6月,他被調任至W&;R的母公司Torchmark Corp擔任投資者關係部副總裁,1987年重新回到W&;R集團擔任投資研究部主管。1994年,他開始擔任投資經理,2005年他被任命為W&;R集團的首席投資官。

  擅長“快速換倉”的艾弗裏最近公開表示,他已經把投資重點從債券轉移到股票。他認為,固定收益債券未來肯定跑不贏通脹。

  “未來我的基金持有人選擇贖回的時候,我必須保證他們拿到的資金仍然是有購買力的。”艾弗裏指出,很顯然如果只是持有現金和十年期國債肯定做不到。“相反,股票市場就更有吸引力。我並不介意股票資産會加大投資組合波動性,尤其是當股票收益明顯可以跑贏債券的時候。”

  艾弗裏指出,也許短期內股票市場還會震蕩調整,但這遠不及1970年和1980年那樣劇烈。根據基金一季報數據,截至2012年3月底,常春藤資産策略基金投資全球股票市場的比例為81%,債券市場的比重僅為0.02%。

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