經過長達五年的漫長等待，S*ST聚友恢復上市之路或將取得重大進展。S*ST聚友今日同時發佈的股改和重組方案顯示，公司擬剝離原有全部資産負債，發行股份購買陜西華澤100%股權，與此同時，全體非流通股東讓渡50%股份，其中40%用於償債，10%用作支付流通股東的對價，相當於流通股股東每10股獲送2.29股。

　　在資産重組方面，S*ST聚友擬將全部資産及負債以零元價格出售給專門設立的承債公司康博恒智；同時，作為本次交易的條件之一，公司全體非流通股股東統一讓渡其所持有公司非流通股份的40%（合計5365萬股）給康博恒智。此外，公司擬以每股5.39元的發行價格，向重組方定向發行3.67億股購買重組方所持有的陜西華澤100%的股權。截至基準日，S*ST聚友資産總額2.11億元，負債3.09億元，所有者權益約-1.01億；或有負債2.86億元。陜西華澤的評估價值近19.76億元，其中，陜西華澤全資子公司平安鑫海擁有的元石山鐵鎳礦採礦權評估價值近11.75億元。

　　另外，公司擬同時實施的股改方案為，S*ST聚友的全體非流通股股東以其所持非流通股份的10%（合計1341.35萬股）向方案實施股權登記日的全體流通股股東直接送股，相當於流通股股東每10股獲送2.29股。

　　公告顯示，陜西華澤的主營業務為鎳鐵礦資源的採選、冶煉及相關産品的生産和銷售，主要産品為硫酸鎳、電解鎳板，伴生品為氯化鈷，副産品為鐵精粉。陜西華澤目前擁有年産15000噸硫酸鎳、5000噸電解鎳、300噸氯化鈷以及120000噸鐵精粉的生産線，2011年生産硫酸鎳9795.30噸、電解鎳4503.76噸、氯化鈷263.97噸以及鐵精粉44510噸。從經營指標看，陜西華澤2009年至2011年營收分別為2.12億元、10.39億元和12.67億元，凈利潤分別為2087萬元、8052萬元和1.68億元。

　　重組方承諾，上市公司此次擬購買資産2012年度實現的凈利潤不低於2億元；2012年與2013年累積實現的凈利潤不低於4.39億元；2012至2014年累積實現的凈利潤不低於7.18億元。若陜西華澤實際盈利數額未達到上述承諾數據，重組方將累積凈利潤差額部分以股份方式向上市公司進行補償。

　　S*ST聚友因2004年、2005年、2006年連續三年虧損，股票已于2007年4月30日披露2006年度財務報告後停牌，2007年5月23日被深交所正式通知暫停上市。為化解退市風險，S*ST聚友提出了重大資産重組與股改同步進行的總體方案，若重組成功，公司將變身有色金屬冶煉壓延加工業類上市公司。（宋元東）