停牌近2個月之後，京能熱電今日披露了重組及配套融資方案，公司股票今日復牌。

　　公司此次購買大股東京能國際的9家燃煤發電公司股權及相關債務債權合計預估值高達93.5億，而其中京能國際的對外債務就有41.5億元。不過，伴隨此次收購，公司與京能國際之間的同業競爭問題基本告以解決，而其實際控制人京能集團的煤電業務整體上市也告啟動，進一步強化了集團旗下京能清潔能源作為清潔能源、京能熱電分作為煤電資産平臺的業務格局。

　　據重組方案，此次京能熱電擬向大股東京能國際定向增發購買的煤電業務資産，主要包括對方所持岱海發電51%股權、托克托發電25%股權、托克托第二發電25%股權、寧東發電65%的股權等9家燃煤發電公司股權。不過，除上述股權外，標的資産還包括了本金為29億元的委託貸款，期限從三年至七年不等，以及京能國際1.3億的對擬購標的之一的華能北京熱電的預付增資款，另外還有京能國際承擔的本金為41.5億的對外債務，主要體現為20億元的中期票據、表現為債權投資計劃的20億元長期借款債務。而對此公司稱，之所以將上述鉅額債務納入交易標的，因為上述債務募集的資金大部分已經通過委託貸款方式，交由本次交易的標的公司和上市公司的子公司所使用。

　　根據評估，上述標的資産合計預估值為93.46億元，增值率約117%，值得一提的是，此次擬購的岱海發電、托克托發電公司、托克托第二發電公司等3家為已投産發電且具有較強持續盈利能力的發電企業，採用收益現值法進行預估，而據盈利補償協議，上述3家公司在2012至2014年擬實現的扣除非經常性損益後，歸屬於京能熱電的預測凈利潤數分別為7.02億元、6.00 億元、6.11 億元。京能熱電2011年盈利2.87億元。按照上市公司和標的公司2011年財務數據計算，交易完成後，公司營收及歸屬於母公司所有者凈利潤較2011 年將分別增長約276%和347%。

　　公司此次向京能國際的增發價格按照基準日前20個交易日股票交易均價確定，為8.12元/股，扣除分紅因素後調整為7.92元/股，對應發行數量為11.8億股。此外，公司還將進行配套融資，向不超過10名對象增發募集不超過25億元以補充公司流動資金，配套融資發行底價為基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%。

　　京能集團下屬業務主要分為以風電、燃氣發電為核心的清潔能源業務和燃煤發電業務，前者以H股公司京能清潔能源為平臺，後者則以京能熱電為依託；目前京能集團旗下煤電資産分散在京能集團、京能國際和京能熱電等三個平臺之中。此番重組後，除京隆發電因盈利狀況不佳以及下屬公司尚未取得發電業務資質暫不具備註入上市公司條件外，京能國際的資産業務基本都進入上市公司，將成為持股型公司。