推動金融服務轉型是一項系統工程，涉及問題很多，比如金融市場的對內開放、利率市場化改革、多層次金融市場建設等。解決這些問題面臨諸多制度性障礙，是一個漸進過程，不宜急於求成。推動金融服務轉型要厘清輕重緩急，選準突破口，才能事半功倍。筆者認為，在現有制度框架難有大突破的前提下，小微企業應是當前推動金融服務轉型的著力點。

　　小微企業是我國實體經濟的主體，在“中國製造”中佔主導地位的是小微企業。據統計，我國現有中小企業4200多萬家，其中90%以上屬於小微企業，創造了我國50%的稅收，60%的經濟總量，70%的專利創新，80%左右的進出口和90%以上的新增就業，是國民經濟增長的主要動力。改善小微企業的金融服務，引導更多社會資本流向小微企業，能最大限度激發我國實體經濟的活力。

　　但現實情況是，我國小微企業享受的金融服務很有限，金融抑制問題嚴重。據統計，我國95%的小微企業從未和銀行發生過信貸關係，而一旦遇到信貸緊縮，小微企業往往成為犧牲對象。所以，貨幣政策越緊縮，資金越緊張，小微企業面臨的融資壓力就越大。現在有的大企業從金融系統融資，然後向小微企業放高利貸，這雖不是普遍現象，但需引起高度重視。由此可見，小微企業是我國金融服務實體經濟的短板，是最薄弱的環節，改善小微企業金融服務的邊際效用最大。

　　小微企業融資難、融資貴是世界性難題，在我國則更為突出，主要是因為我國小微企業的經營風險較高，平均壽命僅2.9年，缺乏有效抵押物，財務管理不規範，貸後管理難度大，與金融機構放貸的審慎性原則衝突，增加了其資金融入的難度。在改善小微企業金融服務方面，我國金融部門做了大量工作，銀監會也出臺了《關於支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》，提出了更加具體的差別化監管和激勵政策，規定在權重法下適用75%的優惠風險權重，在內部評級法下比照零售貸款適用優惠的資本監管要求；根據各行實際平均不良率，適當放寬對小微企業貸款不良率的容忍度；除銀團貸款外，銀行不得對小微企業貸款收取承諾費、資金管理費等等。這些都是很好的辦法，下一步是如何把這些規定執行好，落到實處。

　　筆者認為，要加強貸後管理，跟蹤資金走向，保證資金真正流向實體經濟，流向小微企業。通過鼓勵試點、放寬準入等措施，著力培育和發展中小金融機構，尤其是社區金融機構，放緩合作金融改建商業銀行的步伐。此外，進一步完善財稅、擔保、壞賬核銷、風險補償等政策支持體系和差異化監管措施，調動金融機構服務小微企業的積極性，確保小微企業貸款增速均高於全部貸款平均增速。研究建立“中小企業開發銀行”的可行性，推動建立存款保險制度等。

　　當然，實體經濟是金融的基礎，改善小微企業金融服務不僅是金融部門的事，各領域改革需齊頭並進，才能更有效地配置金融資源。當務之急是要落實好“新36條”，向民營經濟讓利，激發民營經濟活力，拓展小微企業的發展空間。在競爭日趨激烈的金融市場競爭中，只要小微企業利潤豐厚，前景看好，金融業自然會主動服務小微企業。

　　□國務院發展研究中心研究員 高偉