據最新消息，廣藥集團將通過廣州藥業換股吸收合併白雲山及發行股份，實現醫藥主業的整體上市。由於廣州藥業在上交所及聯交所同時上市，而白雲山在深交所上市，廣藥集團此次重組開創國內企業集團跨滬、深、港三地交易所進行資産整合的先河。

　　經過4個多月的等待，備受關注的廣藥集團旗下廣州藥業和白雲山的重組方案終於浮出水面。廣州藥業(600332)、白雲山A(000522)昨日同時公佈重組預案。據悉，廣藥集團本次整體上市方案包括，廣州藥業換股吸收合併白雲山及廣州藥業發行股份購買資産，兩項交易不可分割、互為前提。

　　1股白雲山=0.95股廣州藥業

　　首先，廣州藥業以新增A股股份換股方式吸收合併白雲山，廣州藥業換股價格為12.20元/股，白雲山換股價格為11.55元/股，因此確定的換股比例為1股白雲山股份，換取0.95股廣州藥業A股股份；換股吸收合併完成後，白雲山將登出獨立法人資格。

　　其次，廣州藥業非公開發行A股股份購買廣藥集團持有的醫藥主業相關的資産。廣州藥業向大股東廣藥集團以12.20元/股的價格發行約0.36億A股股份，購買其擁有或有權處置的房屋建築物、商標、保聯拓展有限公司100%股權和廣州百特醫療用品有限公司12.50%股權。

　　本次重大資産重組實施前，若廣州藥業、白雲山股票發生除權、除息等事項，則上述換股價格、換股比例、發行價格、發行股數將進行相應調整。

　　“王老吉”將入戶廣州藥業

　　據透露，本次重大資産重組完成後，廣藥集團將基本實現醫藥産業的整體上市。作為廣藥集團醫藥主業的單一上市平臺，新廣州藥業將成為全國競爭力最強的綜合性醫藥上市公司之一。

　　廣藥集團持有的醫藥主業資産中，29項商標因“王老吉”商標法律糾紛問題未納入擬購買資産範圍。對於未注入資産，廣藥集團承諾，待“王老吉”商標法律糾紛解決，可轉讓之日起兩年內，廣藥集團將按規定，將“王老吉”系列商標依法轉讓給廣州藥業。

　　總資産上升至84.31億元

　　根據重組預案，本次重組完成後，廣州藥業總資産將由48.51億元上升至84.31億元，凈資産收益率(攤薄)將由7.60%提升至10.15%，每股收益(攤薄)將由0.3550元提升至0.4353元，上市公司總資産和凈資産規模大幅提升，盈利能力顯著增強。

　　廣藥集團表示，新的廣州藥業將承擔起廣藥集團未來發展的重任。廣藥集團力爭在“十二五”期末，實現年工商銷售規模超600億元，成為中國醫藥規模最大、産業鏈最完整、營銷網絡最健全，研發實力最強的綜合性醫藥企業集團之一；到2020年更要實現年工商銷售收入1500億元。

　　(來源:廣州日報)