電廣傳媒28日晚間發佈公告，披露轉增預案，擬以資本公積金每10股轉增12至15股，該預案尚待董事會和股東大會審議通過。無獨有偶，同日晚間中國證監會網站發佈了創業板發行審核委員會2012年第12次會議審核結果公告，電廣傳媒旗下的達晨係管理的創投基金投資項目──惠州碩貝德無線科技股份有限公司(首發)獲通過，達晨累積已有22家投資企業上市或過會。

　　網絡整合有序推進

　　早前于1月5日，電廣傳媒就公佈了資産重組的最終方案，即公司擬通過定向增發的方式以25.60元/股發行5510.0915萬股換股吸收湖南省內97家地方廣電局(臺)所持有的湖南有線電視網絡(集團)股份有限公司(簡稱“有線集團”)和地方網絡公司股權。經過重新評估，本次交易資産的評估價值為150150.29萬元，比預案評估值增值了6739.44萬元。

　　通過本次交易，64 家地方廣電局(臺)以其持有的有線集團38%股權和33 家地方廣電局(臺)各自持有的地方網絡公司股權，增資進入本次交易前設立的惠心、惠德、惠悅和惠潤等4 家有線網絡公司，電廣傳媒再以換股方式吸收合併上述四家公司。

　　重組完成後，電廣傳媒將實現湖南省有線電視網絡整合，完全享有目前擁有的450萬戶有線電視網絡用戶産生的全部收益。

　　民生證券分析師李鋒認為，此次重組進一步拓展了公司省內三網融合業務的新市場和新用戶，且有利於公司實現三個“統一”：資源統一調配、産品統一研發及市場統一營銷。重組後公司將在用戶規模優勢基礎上進一步形成協同效應，發揮管理效能，為公司有線電視網絡主業的做強做大、持續發展打下堅實基礎。

　　優化治理 增厚利潤

　　本次重組完成後，地方廣電局(臺)將轉化為上市公司的直接股東。這樣既為有線網絡業務原有的繁複治理瘦身，又將地方廣電局(臺)的利益和上市公司的發展緊密聯絡了起來，從而進一步激勵了地方廣電局(臺)為上市公司建言獻策的積極性，優化了公司治理。

　　據了解，本次調整後的重組方案較預案略有變動，增發股數量調整為5510萬股，增發價調整為25.60元/股，下調了0.07元/股。增發價調整是因為公司于2011年7月21日實施了2010年度利潤分配方案，該增發價為除息後價格；增發股數量調整是因為目標資産評估增值6739.44萬元，且增發價下調所致。

　　與重組方案同時披露的上市公司備考財務報表顯示，2011年1～10月公司備考報表營業收入為23.02億元，歸屬於母公司所有者的凈利潤為7.41億元，按4.61億新股本測算，折合每股收益1.61元。

　　據估算，電廣傳媒在保持現有用戶規模及每用戶平均收入值情況下，重組完成後可全年增厚上市公司超過1億元凈利潤，按4.61億新股本測算，將增厚每股收益逾0.22元。

　　(來源:中國經濟網)