近日，工商、浦發、興業、渣打、中信、光大等多家銀行的理財産品未達到預期收益率，令投資者懊惱不已。讓人又愛又恨的銀行理財産品，買還是不買？怎麼買？2月27日，記者走訪發現，不少投資者對於銀行理財産品的概念模糊不清，導致錯誤選擇了理財産品，收益沒有達到預期，從而出現心理落差。

　　預期收益率不同於實際收益率

　　如果消費者留心，就會注意到每家銀行網點門前，都會出現各種理財産品的廣告語：“**理財産品預期收益率為*%”。

　　但事實上，預期收益率不同於實際收益率。理財專家稱，通俗地説，預期收益率是根據理想的數據計算出理財産品的收益率。但事實上，影響收益的因素很多，比如股市可能下滑甚至低迷，所以最後得到的收益率才是實際收益率。

　　記者注意到，近期出現虧損的理財産品，多是投資或者挂鉤股票和基金的産品，由於過去兩年多股市低迷，此類産品收益率被拉低。一些投資者購買後出現虧損，一方面在於銀行存在銷售誤導，另一方面在於投資者對預期收益率的概念模糊，以為預計收益率就是實際收益率。

　　以工商銀行在2010年1月發售的第1期“高凈值客戶專屬理財産品”為例，該産品今年1月30日到期，累計虧損了16.45%，與之前該行宣稱能達到年化6%的預期收益率相去甚遠。理財專家稱，該理財産品主要投資上市公司股票、開放式基金及可分離債券中所含有的權證等高風險市場的産品，收益高，風險也高。當其投資的産品價格波動較大，收益也將大幅波動。

　　“年化預期收益率，是根據預期收益率計算出的年平均收益率。6%的年化預期收益率，意味著該産品兩年下來的預期收益率為12%。但事實證明，不僅是零收益，反而賠掉了本金的16.45%。”該人士稱，不少人買理財産品只注意到銀行標注的預期收益率，不關心也不了解該理財産品投資哪些領域，就輕易出手。到頭來，卻是“賠了夫人又折兵”。

　　易被理財經理的熱情“矇住雙眼”

　　採訪中記者發現，凡在銀行的工作人員很容易得到儲戶的信任。理財經理和保險推銷人員因熱情的服務態度，更能打動儲戶。特別是，中老年投資者更願意聽信他們推薦理財産品和保險産品，且喪亡事後才發現被“忽悠”。

　　記者在疊山路某銀行網點看到，一名中年人正在櫃臺辦理存款業務。當銀行工作人員發現他有20萬元存款時，旁邊走過來一個理財顧問，熱心地向他推薦：“反正這筆款暫時不用，不妨買一款理財産品，時間不長，只需要3個月，就能得到5%的回報。”見中年男子有點心動，理財經理開始大肆推介該款理財産品，一直強調5%的預期收益率一年就是1萬元，如果不買，這款産品很快就會售完等。該男子後來還未來得及看該款産品的種種細則，就簽下了認購合同。

　　據了解，隨著銀行理財産品熱銷，部分銀行網點裏最基本的存儲業務的資源反而被理財産品佔有。如在銀行排隊辦理存儲業務時，經常會受到理財顧問的“騷擾”，而像因客戶購買理財産品而插隊的情況居然被銀行所允許。

　　本報記者 楊碧玉

　　作者：楊碧玉