在股票和基金的投資中，向大師學習基本投資原則，也許能在市場狂熱時保持冷靜，在市場恐慌時看到希望。伯頓 馬爾基爾就是一位力圖用淺顯易懂的文字向投資者介紹投資基本原則的大師，他的“生命週期投資”理論提出了投資五原則。

　　風險與收益總是相伴而生馬爾基爾舉例，對1926年到2005年的美國基本資産類別年均收益率的研究表明，普通股雖有高風險指數（收益率年波動率20.2-32.9%），卻仍以10.4-12.6%的年均收益率戰勝低風險指數（3.1-9.2%）的債券類産品。因此，投資者不要因為短期市場下跌就喪失希望，懼怕投資股票或股票型基金。

　　投資股票和債券的風險取決於持有資産的期限長短投資收益率的波動是風險的表現，誰也不能保證始終低買高賣，而延長投資持有期能大大降低風險。馬爾基爾談到的“長期”是基於至少20年的表現來判定的。改革開放至今，中國股市也就發展了20年左右。年輕人在投資上千萬別覺得20年“太久”，而年齡較大的（50歲以上）投資者，則不要在資産組合中配置過多股票或股票型基金，在與時間賽跑的過程中，20年確實有些“長”。

　　定期定額投資可降低風險關於定投，用馬爾基爾的話來説，“最嚴重的市場恐慌與最病態的投機性暴漲一樣都是沒有事實根據的。無論過去前景看來如何黯淡，到頭來情況通常都會更好。”對定投這樣的論述，頗有些時下流行詞彙“淡定”的感覺。

　　調整資産類別權重可能提高收益馬爾基爾舉例，選定適合自己年齡的權重比例後，如40歲選擇60%的股票型基金和40%的債券基金，假設短期股市大漲使股票型基金的權重增至70%甚至更多，這時賣出股票型基金，買入債券基金，使兩者權重比例重回適合自己的60%-40%，實踐證明這是一種明智的投資策略，反之亦然。

　　分清對風險的態度和實際承擔風險的能力每個人對風險的偏好不同，但不要把對風險的態度和自己能承受多大風險的能力混淆。馬爾基爾認為，適合的投資品種很大程度上取決於投資者在投資之外的掙錢能力，這個能力和年齡密切相關。所以，建議投資者在不同的年齡段選擇合適的投資品種。