國泰君安上市之路受“參一控一”監管規定困擾多年，近日終於有了突破。記者從相關渠道獲悉，上海國際集團與中投、匯金公司已就國泰君安與申銀萬國“股權互換+期權回兌”達成框架協議，目前國泰君安與申銀萬國股權變更的相關文件已完成準備工作，上報證券監管部門審批。同時，國泰君安的上市工作和財務並表工作也在積極跟進。

　　2009年，證監會根據相關文件規定，要求券商按照“參一控一”監管要求清理股權。“參一控一”，是指一家機構或者同一實際控制人控制的多家機構參股證券公司的數量不能超過兩家，其中控股證券公司的數量不能超過一家。對於未上市券商，股東是否滿足“參一控一”監管要求實際上成為券商上市的前提條件之一。

　　由於達不到“參一控一”的監管要求，上海本地兩家大型券商國泰君安和申銀萬國一直無緣登陸資本市場。資料顯示，此前國泰君安總股本47億股，上海國資公司和匯金公司分別以11.19億持股和10億持股列第一、第二大股東，持股比例分別為23.81%和21.28%。申銀萬國總股本67.16億股，匯金公司持有25億股，上海國際集團及其子公司上海國資公司、上海國際信託、上海國際集團資管公司分別持有5.68億股、3.81億股、1.84億股和0.86億股。

　　上海國際集團相關人士表示，為達到“參一控一”的監管要求，上海國際集團與中投、匯金公司經過多輪談判，形成了國泰君安與申銀萬國“股權互換+期權回兌”的思路，並達成了框架協議，相關方案已報國務院批准。去年9月，上海國際集團與中央匯金公司正式簽署關於申銀萬國和國泰君安股份置換和轉讓的多項協議。“目前，申銀萬國和國泰君安已完成股權變更的相關文件準備，並已上報證券監管部門審批。同時國泰君安的上市工作和財務並表工作也在積極跟進。”上海國際集團相關人士表示。

　　除了國泰君安的上市工作在穩步推進外，上海國際集團旗下多家企業的股權整改工作也在緊鑼密鼓地進行。上海國際集團相關人士透露，目前中銀國際證券股權整改工作也已完成，上海證券股權轉讓已形成方案，相關工作正在上海市政府統一部署下積極有序推進。

　　在上海國際集團的主導下，愛建信託風險化解及企業重組工作取得重大進展。上海國際集團相關人士透露，目前已經完成愛建信託“哈爾濱信託計劃”重組工作，解決了多年沒有解決的歷史遺留問題，同時也為愛建股份非公開發行股票獲批創造了條件。據悉，愛建股份定向增發方案已獲得證監會發行審核委員會有條件通過。此外，上海國際集團正積極推動愛建股份落實重點發展信託主業的戰略規劃，幫助愛建股份走出經營困境，儘快走上穩定、健康發展的良性軌道。

　　據了解，目前上海16家市屬金融企業中已有浦發銀行、太保集團、海通證券、愛建股份4家實現上市。上海金融辦相關人士表示，海通證券于2009年底成功收購香港大福證券，成為內地企業收購香港上市券商的首例，目前海通證券已獲證監會與香港有關方面批准，將擇機發行H股並在香港上市；此外，上海銀行A股發行事宜已獲銀監會批准，目前正在證監會審批過程中，上海農商行、東方證券也在積極籌備上市相關工作。“境內外上市重組將使相關企業的補充機制、法人治理結構與核心競爭力得到進一步的健全與提升。”上海市金融辦相關人士表示。