葉志剛(資料圖片)

　　證監會昨日披露，查處海通證券原機械行業首席分析師葉志剛“搶帽子操縱市場案”，沒收葉志剛違法所得32萬餘元，並處以100萬元和5年市場禁入。

　　■被前女友舉報

　　在被證監會調查之前，葉志剛曾任海通證券研究所首席機械行業分析師。學歷為上海交通大學機械設計及理論專業博士的他本被業界認為“前途無量”。2006-2007年他帶領海通機械小組連續兩年奪得《新財富》行業排名前三、21世紀金牌分析師機械設備類第二。

　　2009年7月31日，海通證券一位員工對傳媒透露，“今天上午，電腦部過來兩個人，把葉志剛的電腦封存，在公司網絡下載了他的聊天記錄。”之後關於他被證監會“突擊調查”的傳聞在業界廣泛流傳，但一直未有明確定論。

　　昨天證監會宣佈調查結果，“經查，2006年9月至2009年4月期間，在海通證券研究所將葉志剛所撰寫的研究報告發送客戶前，葉志剛利用本人及所控制的其他賬戶，多次買入研究報告所推薦的多只股票，並在研究報告發送後賣出獲利。”按照《證券市場操縱行為認定指引》第三十七條規定，這一行為被認定為“搶帽子交易操縱”。

　　當時業內傳聞他和私募合作操縱市場獲利達1000萬，並可能被罰2000萬，但昨天證監會只認定32萬，罰100萬。

　　傳聞中猜測他“出事”的原因有兩個，一是與私募分紅不均産生內訌，另一個傳聞則是他與前女友分手，僅給了6萬元分手費，女友不滿一怒之下舉報。

　　昨天證監會相關部門負責人透露，葉志剛的上述違法行為“是由其前女友舉報的”。

　　■暴露“潛規則”

　　昨天海通證券證券代表孫小姐接受記者採訪時表示，“葉志剛早已經離開了海通證券。”她還介紹，公司“曾對他做過處罰”。據可查的數據，葉志剛在海通發表的最後一篇報告是2009年7月28日的新股上市分析──《神開股份：國內石油鑽井井控設備龍頭企業》。

　　據記者了解，從海通離職後，葉志剛一度曾到私募機構任職。

　　業內普遍認為，葉志剛操縱的股票為“宗申動力”。在2006年到2009年，這個股票曾經有兩波上漲，一波是從2006年4月開始到2007年12月，漲幅達10倍。另一波是從2008年底到2009年底，漲幅超過4倍。

　　不過記者發現，2007年葉志剛僅在3月27發表過一篇報告。而在2008到2009年也僅發表過4篇研報。

　　而另一個葉志剛關注的熱門股中國船舶則是2006-2007年牛市中的大牛股，該股從10元左右起步，最高創下的300元/股的高價，至今無人能破。葉志剛多次出具唱多報告，如其中的一篇稱《集團整體上市啟動，爭做造船業巨無霸》。

　　葉志剛案之所以引人關注，是因為他暴露了研究員的一個行業“潛規則”，就是代客理財。

　　根據我國《證券法》規定，證券公司不得接受客戶的全權交易委託，其從業人員也不得私下接受客戶委託買賣證券。但利之所趨，包括研究員在內的很多證券從業者還是會以“利潤分成”的方式代客理財，客戶將資金委託給研究員操作，賺錢部分“三七”或者“二八”分成。

　　而根據證監會的通報，葉志剛進行的是另一個普遍存在的“潛規則”：私募買入，研究員報告推薦，公募接盤，大眾投資者買單。