鄭州煤電(600121)公告，公司擬將房地産開發業務相關資産與鄭煤集團優質煤炭業務資産進行置換。其中，鄭煤集團擬置入資産預估值約46億元；公司擬置出資産預估值約11億元，資産置換後的差額約35億元，由公司向鄭煤集團定向發行股份作為對價支付，預計發行股份約3.5億股，發行價格為10.19元/股。

　　此外，公司擬向不超過九名投資者定向發行股份不超過1億股，募集配套資金約10.19億元，擬用於提高公司重組項目的整合績效和煤炭資産的技術改造等。此次公司共擬定向增發股份約4.5億股。

　　可採資源量增近兩倍

　　截至2011年9月30日，擬置入資産的凈資産賬面價值為13.7億元，預估價值為45.62億元，增值率232.35%。

　　公告表示，此次擬置入資産增值幅度較大，增值率較高的資産主要是採礦權和固定資産。各採礦權賬面價值為取得時支付的價款，大部分採礦權的取得距今已有較長時間且取得的成本較低，不能反映其真實價值，再加上由於礦産資源的稀缺性及不可再生性，近年來煤炭整體價格水平有明顯的上漲趨勢。

　　此次重組前公司股本總額為6.29億元，預計此次發行約4.5億股，重組後公司股本總額約為10.79億股，其中向鄭煤集團增發約3.5億股，鄭煤集團持股量增至約6.81億股，約佔重組完成後公司股本總額的63.11%。發行前鄭煤集團持有公司股份比例為52.62%，係公司控股股東。

　　根據公告，此次交易擬置入公司的資産為鄭煤集團優質煤炭業務資産，包括白坪煤業100%股權、新鄭煤電51%股權、教學二礦51%股權、蘆溝煤礦及本部煤炭業務相關的部分資産及負債。

　　擬置入的幾家煤礦合計保有可採儲量29480.95萬噸，核定生産能力共計585萬噸/年，將增加公司權益可採儲量18551萬噸，權益産能415.95萬噸/年。此次交易完成後，上市公司權益可採儲量增至29225萬噸，各煤礦核定生産能力合計將超過1074萬噸/年。

　　放棄房地産

　　公司表示，雖然2011年公司房地産開發業務盈利情況較好，但房地産開發業務不屬於公司的主營業務，行業特點也決定其收入和盈利水平呈現不均衡性，且目前房地産開發行業受到國家宏觀調控政策的影響，未來盈利前景存在較大的不確定性。為突出公司的煤炭主業，充分考慮公司的持續發展和股東長遠利益，此次交易擬將房地産開發業務整體置出。

　　此次置出的資産包括鄭州煤電長城房産開發投資有限公司87%的股權和鄭州鼎盛置業有限公司51%的股權，以及公司對兩家房地産公司的債權共計約6.99億元，包括公司對煤電長城的債權9376萬元和公司全資子公司供銷公司對鼎盛置業的債權60551萬元。兩公司股權的預估價值較賬面價值的增值率分別為315.72%和967.94%。

　　據初步測算，此次交易完成後，公司備考口徑的營業收入、歸屬於母公司所有者權益和每股收益較2010年同期未完成重組時分別增長了113%、92%和134%。 記者 李陽丹

　　(來源:中國證券報)