2012年第一個交易日，恰逢鞍鋼3年期中票（08鞍鋼MTN1）的兌付日，但當天便上演兌付的“烏龍”事件，令銀行間交易員們虛驚一場。市場揣測，在年底資金價格高企之時，逾50億的本息在元旦假日3天的收益不菲，這或是發行人未按協議提前一天劃付本息的原因。

　　規模50億的08鞍鋼MTN1，票面利率為3.50％，兌付日是2012年1月4日。按照協議，發行人鞍鋼集團應于兌付日前一工作日，將兌付資金劃付到中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱“中債登”）。但昨日上午10點41分，中債登卻罕見地發佈了一則免責公告稱，截至本公告發佈之時，仍未足額收到發行人的應付兌付本金，不保證當天日終前能夠完成所有應付資金的劃付。“對由此造成的後果及損失，我公司不承擔責任。”

　　短短四行多字的公告，令交易員在新年第一個交易日的神經驟然緊張。而就在不到6個小時後，昨日下午4點10分，中債登又發佈一則公告稱，已足額收到鞍山鋼鐵集團公司支付的08鞍鋼MTN1的兌付資金後，已完成兌付資金撥付手續。

　　事實上，市場關注的焦點在於08鞍鋼中票本息兌付資金到賬的時間。按照規定，託管在中債登的債券，其兌付資金由中債登劃付至債券持有人指定的銀行賬戶。中債登公告稱，按照協議，發行人應于兌付日前一工作日，將兌付資金劃付到中債登。而鞍鋼集團相關人士則表示，由於兌付日前恰逢跨年這個特殊時點，因此，兌付資金日為元旦後的1月4日。

　　記者昨日下午致電鞍鋼集團，集團財務部一位王姓工作人員對記者表示，就此事，他們事先已與中債登溝通過，已告知不能保證前一個工作日到賬。“因為前一個工作日是12月底，正好是我們會計結算的時點。”她同時表示，08鞍鋼中票的到期日就是1月4日，本息已于昨日早8點半起陸續對外支付，最後一筆是早上10點半左右。

　　對此原因，市場揣測，在跨年資金利率居高不下之時，逾50億元的鉅額本息，帶來的將會是一筆非常可觀的收益。滬上某大型銀行資金部研究員猜測，兌付日恰好為長假的第一個工作日，年末資金面緊張。有一種可能是，若企業在元旦之前，把本息打給中債登，將失去了元旦3天的高收益。記者統計，在元旦前最後一週，銀行間回購市場上，7天回購利率日平均加權利率為5.13％。按此利率計算，拆放逾50億元的鉅額本息將帶來超百萬元的可觀收益。

　　不過，鞍鋼中票兌付“烏龍”事件，一度引起投資者對發行人信用風險的擔憂。國泰君安交易員胡達告訴記者，由於鞍鋼本身資質不錯，市場對鞍鋼集團這AAA級發行人還是有信心的，而中債登提前向投資者提示風險，處理也較為得當。

　　(來源:上海證券報)